Der S&P/ASX 200 Index stieg um 0,6% auf 7.724,600 um 0040 GMT. Der Leitindex hatte am Montag um 0,7% höher geschlossen.
In Sydney warten die Marktteilnehmer auf die geldpolitische Entscheidung der Reserve Bank of Australia, von der sie sich weitere Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Zentralbank erhoffen.
Nach einer Reihe von Daten, die alle früheren Hoffnungen auf frühzeitige Zinssenkungen zunichte gemacht haben, erwartet der Markt nun, dass die Zentralbank an ihrem Leitzins festhält.
Eine Reuters-Umfrage ergab, dass Ökonomen nur eine Zinssenkung in diesem Jahr erwarten.
Bergbauwerte legten um 1,1% zu, was auf den Anstieg der Eisenerzpreise zurückzuführen war.
Der Bergbaugigant BHP Group stieg um 1%.
Der zinssensitive Subindex für Finanzwerte wurde im Vorfeld der RBA-Entscheidung weitgehend unverändert gehandelt.
Zwei der "Big Four" Banken stiegen, während National Australia Bank um 2,1% fiel und ANZ Group 2,2% verlor, nachdem der Kreditgeber einen 7%igen Rückgang seines Halbjahresgewinns in bar gemeldet hatte.
Energieaktien stiegen um 0,6%, da sich die globalen Ölpreise stabilisierten und Israel einen Waffenstillstandsvorschlag ablehnte.
Woodside Energy stiegen um 1,3%, während der kleinere Konkurrent Santos um 0,2% zulegte.
Der Gesundheitssektor legte um 0,7% zu, wobei der teuerste australische Wert CSL um 0,8% zulegte.
Der Versorgersektor verzeichnete ein Plus von 2,2%, wobei AGL Energy um 6,8% zulegte, nachdem der Stromerzeuger seine Gewinnprognose angehoben hatte.
Informationstechnologiewerte stiegen um 1,1% und folgten damit den Kursgewinnen ihrer US-Konkurrenten, während Immobilienwerte um 1,2% zulegten.
Der neuseeländische Benchmark-Index S&P/NZX 50 wurde unverändert bei 11.840,7900 gehandelt.
Die geldpolitische Entscheidung des Landes ist für Ende des Monats geplant. Auf ihrer letzten Sitzung hat die Reserve Bank of New Zealand ihren Leitzins von 5,5% unverändert gelassen.
($1 = 1,5099 Australische Dollar) (Berichterstattung von Rajasik Mukherjee in Bengaluru; Redaktion: Rashmi Aich)
