GESCHÄFTSBERICHT | 20223
GESCHÄFTSBERICHT
für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember
2023
Dieser Geschäftsbericht wurde am 29. April 2024 veröffentlicht und liegt auch in englischerSprache vor. In Zweifelsfällen ist die deutsche Version maßgeblich.
Beide Fassungen des Geschäftsberichts sind im Internet auf unserer Homepage verfügbar: www.thegroundsag.com/de/investor-relations/finanzberichte-und-praesentationen/geschaeftsberichtewww.thegroundsag.com/en/investor-relation/financial-reports-and-presentations/annual-reports
Aus Gründen der besseren Lesbarkeit verwenden wir in diesem Geschäftsbericht meist die männliche Form von personenbezogenen Substantiven. Diese bezieht sich immer zugleich auf weibliche und männliche Personen und schließt anderweitige Geschlechteridentitäten ausdrücklich mit ein.
INHALT
06 | Kennzahlen | |
08 | Vorwort des Vorstands | |
12 | Bericht des Aufsichtsrats | |
16 | Portfolio und Objekte | |
24 | The Grounds am Kapitalmarkt | |
28 | Konzernlagebericht | |
63 | Konzernabschluss | |
72 | Konzernanhang | |
132 | Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers | |
138 | Finanzkalender | |
139 | Impressum |
The Grounds Geschäftsbericht 2023 | Kennzahlen
KENNZAHLEN
Konzernkennzahlen
Umsatzerlöse
- davon Verkaufsumsätze
- davon Mieterlöse
Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
Konzernergebnis
Ergebnis je Aktie
Bilanzsumme
Eigenkapital
Eigenkapitalquote
Finanzverbindlichkeiten & Anleihen
LTV
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Mitarbeiter
31.12.2023 | 31.12.2022 | |
TEUR | 23.896 | 36.751 |
TEUR | 21.908 | 34.600 |
TEUR | 1.972 | 1.885 |
TEUR | -4.794 | 3.359 |
TEUR | -7.586 | 1.186 |
EUR | -0,39 | 0,07 |
TEUR | 147.816 | 138.279 |
TEUR | 24.833 | 32.569 |
% | 16,8 % | 23,6 % |
TEUR | 99.947 | 80.104 |
% | 75 % | 67 % |
TEUR | -14.907 | -12.453 |
TEUR | 405 | -4.421 |
TEUR | 15.257 | 16.732 |
14 | 15 |
Portfoliokennzahlen
Bestand (Anlagevermögen)
Wohn-/Nutzfläche
Einheiten
Mieteinnahmen p.a.
Bestandsentwicklung (Umlaufvermögen)
Wohn-/Nutzfläche
Einheiten
Mieteinnahmen p.a.
Grundstücksentwicklung
Geplante Wohn-/Nutzfläche
Geplante Wohn-/Nutzfläche in Joint-Venture-Projekten
31.12.2023 | 31.12.2022 | |
m² | 26.511 | 27.319 |
421 | 434 | |
TEUR | 1.729 | 1.667 |
m² | 2.304 | 3.024 |
20 | 26 | |
TEUR | 156 | 208 |
m² | 175.045 | 180.145 |
m² | 10.322 | 10.322 |
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The Grounds Geschäftsbericht 2023 | Kennzahlen
The Grounds am Kapitalmarkt (Aktie, Xetra-Kurse)
Marktkapitalisierung (jeweils zum 31.12.)
Grundkapital (jeweils zum 31.12.)
Schlusskurs
Tiefstkurs
Höchstkurs
ISIN
Segment
2023 | 2022 | |
TEUR | 14.779 | 34.542 |
TEUR | 17.806 | 17.806 |
EUR | 0,83 | 1,94 |
EUR | 0,68 | 1,88 |
EUR | 1,94 | 2,60 |
DE000A2GSVV5 | ||
Primärmarkt, Börse Düsseldorf |
07
The Grounds Geschäftsbericht 2023 | Vorwort des Vorstands
VORWORT DES VORSTANDS
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, sehr geehrte Damen und Herren,
das Jahr 2023 hat die gesamte Immobilienwirtschaft in Deutschland vor besondere Herausforderungen gestellt. Der deutliche Anstieg der Zinsen gehörte ebenso dazu wie das nach wie vor hohe Niveau der Baupreise, die teilweise noch deutlich stärker stiegen als der Verbraucherpreisindex. Dazu kam eine erhebliche Verunsicherung vieler Marktakteure, deren Ursache in der Sphäre der Politik zu suchen ist, beispiels- weise in den monatelangen Diskussionen um das Heizungsgesetz oder in politischen Entscheidungen zu Förderprogrammen im Bereich des Wohnungsbaus. Die Auswirkungen dieser Entwicklungen waren drastisch: Die Transaktionsvolumina gingen in nahezu allen Immobilienmarktsegmenten massiv zurück, ebenso wie die Zahl der Baugenehmigungen. Nach einer mehrjährigen Phase mit fast durchgängig steigenden Preisen gab auch
das Preisniveau deutlich nach, und sinkende Marktwerte der Immobilien führten in den Bilanzen zahlreicher Immobilienunternehmen zu signifikanten Abwertungen. Gegenläufige Trends gab es in einigen Segmenten bei den Mietpreisen, die sich insbesondere für Wohnimmobilien in den großen Metropolen und Ballungsräumen weiter erhöhten.
In den letzten vier Monaten zeichneten sich insofern Stabilisierungstendenzen ab, als die Europäische Zentralbank (EZB) seit September 2023 auf weitere Leitzinserhöhungen verzichtete und in Deutschland nach der Verabschiedung des Heizungsgesetzes die regulatorischen Vorgaben zumindest in dieser Beziehung klar sind. Der Wohnungsgipfel hat verschiedene Anreize zur Belebung der Branche gesetzt, auch wenn sie sich bislang kaum spürbar ausgewirkt haben. Parallel dazu hat sich der Preisauftrieb deutlich verlang- samt, wenngleich die Inflationsraten noch oberhalb des Zielbereichs der EZB liegen.
Entsprechend waren gegen Jahresende erste Anzeichen einer Stabilisierung zu erkennen, die sich in den ersten Monaten 2024 zu bestätigen scheinen. Die Zinsen sind stabil oder sogar wieder leicht rückläufig. Die Preise für Immobilien zeigen in den meisten Regionen wieder eine zumindest leicht steigende Tendenz. Insgesamt setzt sich am Markt offenbar immer mehr die Einschätzung durch, dass sich die Lage 2024 nicht weiter verschlechtern wird, wenngleich eine rasche und durchgreifende Erholung ebenfalls
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The Grounds Geschäftsbericht 2023 | Vorwort des Vorstands
für wenig wahrscheinlich erachtet wird. Dies korrespondiert mit der Beurteilung der gesamt- wirtschaftlichen Entwicklung durch führende Wirtschaftsforschungsinstitute, welche die Wachstumsprognosen für 2024 reduziert haben und erst für 2025 wieder mit einer höheren Wachstumsdynamik in Deutschland rechnen.
JACOPO MINGAZZINI
Vorstand
Jacopo Mingazzini (Dipl.-Kfm. und Immobilienökonom ebs) ist seit August 2020 Vorstand der The Grounds Real EstateDevelopment AG, seit 1. Mai 2023 Alleinvorstand.
Bis März 2020 war er Geschäftsführer der Accentro GmbH, die er 1999 gegrün- det hatte - seit 2011 zusätzlich CEO der Accentro Real Estate AG.
Die krisenhafte Entwicklung des letzten Jahres ist auch an The Grounds nicht spurlos vorbei- gegangen und hat dazu geführt, dass die ursprünglichen Ziele 2023 nicht erreicht werden konnten. Der Umsatz ging im Vorjahresvergleich zurück, und das Geschäftsjahr wurde mit einem negativen Ergebnis abgeschlossen. Dabei konnten wir beim Verkauf von Eigentumswohnungen durchaus einige Erfolge erzielen. So sind die Eigentumswohnungen in Meppen mittlerweile alle verkauft, bei unserem Neubau- und Nachverdichtungsprojekt in der
Jacopo Mingazzini ist Dozent an der IREBS und unter anderem Vorstand der "Liberalen Immobilienrunde" und des "Vereins zur Förderung von Wohneigen- tum in Berlin".
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The Grounds Geschäftsbericht 2023 | Vorwort des Vorstands
Margaretenstraße in Berlin-Lichtenberg konnte der Kaufvertrag für die letzte verfügbare Wohnung kurz vor dem Redaktionsschluss für diesen Geschäftsbericht beurkundet werden, und in Dallgow-Döberitz hat es ebenfalls weitere Kaufabschlüsse gegeben. Demgegenüber standen allerdings auch Verzögerungen an anderen Standorten. So mündeten beispielsweise die aus unserer Sicht aussichtsreichen Verkaufsgespräche bei unserem Projekt Central Offices in Magdeburg bislang noch nicht in einen Vertrag. Und in Hangelsberg hat sich die Realisierung des Besserungsscheins weiter verschoben und steht nach wie vor aus. Die einvernehmlich auf Wunsch der Käuferin erfolgte Auflösung des Kaufvertrags für die Projektentwicklung in Erkner schlug sich in einem ungeplanten Umsatzrückgang nieder und ließ eine Neubewertung des Projekts unter den aktuellen Marktbedingungen erforderlich werden. Dadurch hat The Grounds zwar keinen wirtschaft- lichen Schaden erlitten, weil der bereits vereinnahmte Anteil des Kaufpreises nicht zurück- gezahlt werden muss, doch verzögerte sich das Projekt weiter, weil auf Basis der neuen Gegebenheiten eine Finanzierung notwendig wurde und die Vermarktung erneut in Auftrag gegeben werden musste.
Angesichts dieser Herausforderungen im operativen Bereich ist es umso erfreulicher, dass wir mit der britischen H.I.G. Realty, einer Tochtergesellschaft der H.I.G. Capital LLC, einen neuen Investor gewinnen konnten. Dieser hat The Grounds zunächst eine kurzfristige Bridgefinanzierung zur Verfügung gestellt und sich darüber hinaus eine Option auf die Übernahme der Mehrheit an der Gesellschaft über eine Kapitalerhöhung gesichert. Mit Blick auf eine eventuelle Kapitalerhöhung im Jahr 2024 haben die bishe- rigen Hauptaktionäre sich bereits verpflichtet, ihre Bezugsrechte auf den neuen Investor zu übertragen. Zudem haben Anleihegläubiger unserer Wandelschuldverschreibung zugestimmt, diese bei gleichzeitiger Laufzeitverlängerung in eine Schuldverschreibung mit Festzins umzuwandeln und im Zuge dessen das Optionsrecht auf den Bezug von neuen Aktien zu streichen.
Für das Geschäftsjahr 2024 gehen wir von einer moderaten Erholung des Immobiliensektors aus und legen den Schwerpunkt auf den Verkauf von weiteren Projektentwicklungen, bei denen wir uns bereits in aussichtsreichen Gesprächen befinden. Darüber hinaus stehen wir bei ersten Objekten aus unserem Berliner Umlandportfolio kurz vor dem Vertriebsstart für den Verkauf von Eigentumswohnungen. Aus dem Einzelvertrieb der bisher im Bestand gehaltenen Immobilien rechnen wir für 2024 mit ersten positiven Ergebnissen.
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Grounds Real Estate Development AG published this content on 29 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 April 2024 05:52:06 UTC.