Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und den globalen Märkten von Mike Dolan Die Weltmärkte haben sich in dieser Woche ein wenig erholt, aber der kränkelnde Aktienkurs von Tesla steht später am Dienstag vor einem kritischen Ergebnistest und der europäische Konjunkturpuls in diesem Monat erwies sich als überraschend rasant.

Die Erleichterung über die Abkühlung der Spannungen im Nahen Osten trug dazu bei, das Schiff am Montag nach der schlimmsten Woche an der Wall Street seit 2022 zu beruhigen. Der Chipriese Nvidia machte einen Teil des 10%igen Kursanstiegs vom Freitag wieder wett, während sich die großen Tech-Megacaps darauf vorbereiten, im Laufe von drei Tagen mit einem dichten Ertragstagebuch Updates für das erste Quartal zu veröffentlichen.

Der erste der "Magnificent 7"-Werte, der am Dienstag Bericht erstatten wird, ist der Elektroautohersteller Tesla, der im bisherigen Jahresverlauf einen massiven Verlust von 43% und in den letzten zwei Jahren einen Verlust von fast 60% hinnehmen musste, und das inmitten eines brutalen Preiskampfes, einer weltweit nachlassenden Nachfrage nach Elektroautos und einer Reihe von Fragen zur Unternehmensführung und zu Produkten.

Tesla verlor am Montag trotz der allgemeinen Erholung an der Wall Street weitere 3%, nachdem das Unternehmen nach den Preissenkungen in den Vereinigten Staaten die Preise in einer Reihe seiner wichtigsten Märkte, darunter China und Deutschland, erneut gesenkt hatte. Nachbörslich zeigte sich die Aktie wenig verändert, bevor am Dienstag die Glocke ertönte.

Chinas staatlicher Planer rechnet mit einem verstärkten Preiskampf unter den Autoherstellern von Elektroautos und Plug-in-Hybriden in diesem Jahr aufgrund von Überangeboten und anderen Problemen, sagte die Regierungsbehörde am Montag in einer Erklärung.

Während Big Tech in diesem Monat die großen Aktienindizes erschüttert hat, werden die Anleger auf die anstehenden Gewinne schauen, um ein klareres Bild zu erhalten.

Der Liebling der künstlichen Intelligenz, Nvidia, der für 2024 immer noch um mehr als 50% im Plus liegt, schien nach dem starken Rückgang in der letzten Woche ein Angebot zu erhalten, wobei die Verschlechterung der geopolitischen Lage ein Faktor war, der die Aktie beeinflusste.

Chinesische Universitäten und Forschungsinstitute haben kürzlich High-End-KI-Chips von Nvidia über Wiederverkäufer erworben, obwohl die USA im vergangenen Jahr ein Verbot für den Verkauf solcher Technologie nach China ausgeweitet haben, wie eine Reuters-Auswertung von Ausschreibungsunterlagen zeigt.

Darüber hinaus sind die Smartphone-Verkäufe von Apple in China im ersten Quartal 2024 um 19,1 % zurückgegangen, während die des Rivalen Huawei um 69,1 % gestiegen sind, was eine zunehmende Bedrohung für die Dominanz des US-Unternehmens im High-End-Segment des größten Smartphone-Marktes der Welt bedeutet.

Der Marktanteil von Apple in China ist laut Counterpoint Research in den ersten drei Monaten auf 15,7% gefallen.

Die S&P500-Futures hielten sich am Montag über der runden Zahl von 5.000 - mit Blick auf die Gewinnsaison und den zunehmenden Pessimismus hinsichtlich der Chancen für eine Zinssenkung der Federal Reserve in diesem Jahr.

Da sich die Fed-Beamten vor ihrer nächsten Entscheidung am 1. Mai in einer Blackout-Phase befinden, haben die Futures-Preise die Erwartungen für eine Zinserhöhung im Jahr 2024 zum ersten Mal in diesem Jahr auf weniger als 40 Basispunkte gesenkt und sehen jetzt nur noch eine 80%ige Chance für eine Zinssenkung um einen Viertelpunkt vor der Wahl im November.

Da im weiteren Verlauf des Dienstags zweijährige Treasuries im Wert von rund 69 Mrd. $ unter den Hammer kamen, bewegten sich die zweijährigen Renditen knapp unter 5,0%.

Selbst angesichts strengerer Warnungen japanischer Regierungsvertreter vor möglichen Yen-unterstützenden Interventionen erreichte der Dollar gegenüber der japanischen Währung weiterhin neue 34-Jahres-Hochs bei knapp 155.

Die Bank of Japan wird die Zinsen wieder anheben, wenn sich die Trendinflation wie erwartet in Richtung ihres 2%-Ziels beschleunigt, sagte BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda.

Die US-Konjunkturdaten für den Monat April werden heute das Bild weiter einfärben, während die entsprechenden Umfragen für Europa bereits veröffentlicht wurden und die Prognosen übertrafen. Vor allem die deutsche Wirtschaft ist in diesem Monat unerwartet in den Expansionsmodus zurückgekehrt.

Diese Überraschung hat dem Euro Auftrieb gegeben und den DXY-Index des Dollars etwas zurückgeworfen, obwohl die Geldmärkte immer noch zu mehr als 50% auf eine Zinssenkung der Europäischen Zentralbank im Juni setzen.

Trotz eines Fehlers im verarbeitenden Gewerbe übertrafen die britischen Konjunkturdaten insgesamt die Prognosen und ließen das Pfund Sterling von seinem Fünfmonatstief am Montag abheben.

Die Kombination aus der jüngsten Schwäche des Pfund Sterling und der zunehmenden Hoffnung auf eine Zinssenkung durch die Bank of England führte dazu, dass der britische Leitindex FTSE 100 ein Rekordhoch erreichte, obwohl er in diesem Jahr immer noch hinter den US-amerikanischen und europäischen Benchmarks zurückbleibt und die auf das Inland ausgerichteten FTSE250 Midcaps für 2024 im Minus bleiben.

Andernorts blieben die Aktien des chinesischen Festlandes weiterhin hinter der weltweiten Entwicklung zurück, obwohl Hongkong am Dienstag erneut zulegen konnte, da die vorgeschlagenen Reformen, die die Attraktivität der Stadt für ausländische Investoren erhöhen sollen, optimistisch stimmen.

Der Lieferdienstriese Meituan und das E-Commerce-Unternehmen JD.com führten die Kursgewinne vom Dienstag an und stiegen um 8% bzw. 6%.

In Europa stachen die Aktien von Novartis mit einem Kursanstieg von fast 5% hervor, nachdem der Schweizer Arzneimittelhersteller seinen Ausblick für das Gesamtjahr angehoben hatte.

Der wackelige Technologiesektor erhielt Auftrieb durch den Anstieg von SAP um 4%, nachdem das deutsche Unternehmen einen 24%igen Anstieg der Cloud-Einnahmen im ersten Quartal gemeldet hatte.

An der Wall Street wird die Wartezeit bis zur Veröffentlichung des Tesla-Updates mit Meldungen von Unternehmen wie Texas Instruments, Visa, UPS, General Motors, Lockheed Martin und Halliburton überbrückt. Wichtige Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags die Richtung weisen könnten: * Flash-Konjunkturumfragen für April aus den Vereinigten Staaten und der ganzen Welt, US-Neubauverkäufe im März, Konjunkturumfragen der Richmond Federal Reserve für April, Philadelphia Fed veröffentlicht Umfrage zum Dienstleistungssektor für April * US-Unternehmensgewinne: Tesla, Texas Instruments, Visa, MSCI, Invesco, Lockheed Martin, UPS, General Motors, Halliburton, GE, Chubb, Steel Dynamics, CoStar, Pepsico, IDEX, EQT, Baker Hughes, Seagate Technology, Quest Diagnostics, Freeport-McMoRan, Kimberly-Clark, Danaher, Nextera Energy, Enphase Energy, Pentair, Equity Residential, Veralto, Pultegroup, Fiserv, Sherwin-Williams, WR Berkley usw. * Bundesbankpräsident und Chef der Europäischen Zentralbank Joachim Nagel spricht; Huw Pill, Chefvolkswirt der Bank of England, spricht * US-Außenminister Antony Blinken besucht China * Das US-Finanzministerium verkauft 2-jährige Anleihen im Wert von 69 Milliarden Dollar