SÜSS MicroTec : 8. Mai 2024 Q1 Mitteilung / Q1 Finanzbericht 2024

QUARTALSMITTEILUNG 1. JANUAR - 31. MÄRZ

2024

SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

KENNZAHLEN KONZERN

in Mio. €	Q1 2024	Q1 2023	Veränderung
Geschäfts- und Ertragsentwicklung
Auftragseingang	98,3	94,9	3,6%
Auftragsbestand zum 31.03.	456,9	364,0	25,5%
Umsatz	93,5	64,0	46,1%
Bruttoergebnis vom Umsatz	36,6	22,0	66,4%
Bruttomarge	39,1%	34,4%	4,7%-Punkte
Herstellungskosten	56,9	42,0	35,5%
Forschungs- und Entwicklungskosten	9,2	8,5	8,2%
EBITDA	16,7	5,5	203,6%
EBITDA-Marge	17,9%	8,6%	9,3%-Punkte
EBIT	14,9	3,8	292,1%
EBIT-Marge	15,9%	5,9%	10,0%-Punkte
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (Ergebnis nach Steuern)	10,4	3,0	246,7%
Periodenüberschuss*	68,7	2,1	-
Ergebnis je Aktie (€), unverwässert, fortgeführte Aktivitäten	0,54	0,16	237,5%
Ergebnis je Aktie (€), unverwässert*	3,59	0,11	-
Bilanz und Cashflow
Eigenkapital	241,1	179,0	34,7%
Eigenkapitalquote	58,0%	51,6%	6,4%-Punkte
Bilanzsumme	415,5	347,1	19,7%
ROCE	7,8	2,5	212,0%
Net Cash	102,4	42,5	140,9%
Free Cashflow	-3,9	-1,2	-
Free Cashflow gesamt*	70,7	0,3	-
Weitere Kennzahlen
Investitionen	1,2	0,8	50,0%
Investitionsquote	1,3%	1,3%	0,0%-Punkte
Abschreibungen	1,8	1,6	12,5%
Mitarbeitende zum 31.03.	1.273	1.094	16,4%
*Kennzahl inklusive der nicht-fortgeführten Aktivitäten

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

INHALT	BURKHARDT FRICK,
	CEO DER SÜSS MICROTEC SE:
Geschäftsverlauf im ersten Quartal 2024………4
Finanzbericht………………………………..………9
Konzerngewinn- und Verlustrechnung (IFRS)	9
Gesamtergebnisrechnung (IFRS)	10
Konzernbilanz (IFRS)	11
Konzernkapitalflussrechnung (IFRS)	12
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung (IFRS)	14
Segmentberichterstattung (IFRS)	15
Überleitungen und Aufstellungen zu nicht-fortgeführten Aktivitäten	16
Finanzkalender / Kontakt / Impressum….…...18
	"Wir haben das Jahr 2024 mit einem Rekordauftragsbestand in
	Höhe von mehr als 450 Mio. € begonnen. 2024 ist deshalb ein Jahr,
	in dem es insbesondere auf die effiziente Abarbeitung dieser
	Aufträge ankommt. Wir wollen die anspruchsvollen Zeitpläne
	unserer Kunden erfüllen und deren Kapazitätsaufbau zur
	Herstellung von Halbleitern für Anwendungen der Künstlichen
	Intelligenz mit unseren Lösungen für das temporäre Bonden
	unterstützen. Die Umsatz- und Ergebnisentwicklung im ersten
	Quartal zeigt, dass wir auf einem guten Weg sind, dieses Ziel und
	damit auch unsere Prognose für das Gesamtjahr 2024 zu
	erreichen. Nun gilt es, diese positive Dynamik auch in den
	kommenden Monaten und Quartalen aufrechtzuerhalten."

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

GESCHÄFTSVERLAUF IM ERSTEN QUARTAL 2024

Nicht-fortgeführte Aktivität MicroOptics durch Verkauf aus dem Konzern ausgeschieden

Am 15. Januar 2024 haben wir die Veräußerung unserer Tochtergesellschaft SUSS MicroOptics S.A. und des gleichnamigen Geschäftsbereichs an Focuslight (HK) Investment Management Co. Ltd. abgeschlossen. Für die Übernahme aller Anteile an der SUSS MicroOptics S.A. haben wir einen Kaufpreis von 58,1 Mio. € erhalten. Zudem wurde die konzerninterne Finanzierung in Höhe von 16,9 Mio. € abgelöst. Insgesamt sind uns mit dem Vollzug der Transaktion liquide Mittel in Höhe von 75,0 Mio.

• zugeflossen. Das im ersten Quartal 2024 verbuchte Ergebnis aus nicht-fortgeführten Aktivitäten beinhaltete den Sondererlös aus dem Verkauf und belief sich auf 58,3 Mio. €.

Durch den Ausweis des Geschäftsbereichs MicroOptics als nicht- fortgeführte Aktivität wurden alle Aufwendungen und Erträge des Geschäftsbereichs MicroOptics wie auch der Veräußerungserlös separat in einer Position innerhalb der Gewinn- und Verlustrechnung und alle Cashflows gesondert in der Kapitalflussrechnung ausgewiesen. Die Vorjahresperioden wurden diesem Ausweis entsprechend angepasst. In der Bilanz sind die diesem Geschäftsbereich zuzuordnenden Vermögenswerte und Schulden im Vorjahr unter die Positionen "Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" und "Schulden im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte" umgegliedert worden. Beide Positionen sind mit dem Abschluss des Verkaufs des Tochterunternehmens im ersten Quartal 2024 ausgebucht worden und haben daher zum Ende des ersten Quartals 2024 einen

Wert von Null. Eine Aufstellung der abgegangenen Vermögenswerte und Schulden sowie zum Ergebnis aus nicht- fortgeführten Aktivitäten im ersten Quartal 2024 sind ebenso wie Überleitungsrechnungen der Segmentzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung im Anschluss an die Segmentberichterstattung auf den Seiten 16 und 17 dargestellt.

Geschäftsverlauf der fortgeführten Aktivitäten

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 haben wir einen Auftragseingang in Höhe von 98,3 Mio. € erzielt. Dies entsprach einem Anstieg um 3,6 % gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreswert von 94,9 Mio. €. Mit 64,6 Mio. € entfielen rund zwei Drittel des Auftragseingangs auf das Segment Advanced Backend Solutions. Hervorzuheben war erneut die positive Entwicklung der Bonder mit einem Neugeschäft in Höhe von 34,4 Mio. €. Der Auftragseingang im Segment Photomask Solutions betrug 33,7 Mio. € nach 38,6 Mio. € im sehr starken Auftaktquartal 2023.

Unseren Konzernumsatz haben wir in den ersten drei Monaten 2024 signifikant um 46,1 % auf 93,5 Mio. € gesteigert (Vorjahr: 64,0 Mio. €). Damit war das abgelaufene Quartal das umsatzstärkste Auftaktquartal in unserer Unternehmenshistorie. Zu diesem hohen Wachstum trugen erfreulicherweise beide Geschäftsbereiche bei. Während der Geschäftsbereich Advanced Backend Solutions um 37,6 % auf 56,4 Mio. € (Vorjahr: 41,0 Mio. €) zulegte, stieg das Umsatzvolumen der Photomask Solutions um 60,6 % auf 37,1 Mio. € (Vorjahr: 23,1 Mio. €).

Der Auftragsbestand erreichte zum 31. März 2024 einen Wert von 456,9 Mio. € und lag damit um 25,5 % über dem Vergleichswert in Höhe von 364,0 Mio. € zum 31. März 2023. Das Book-to-Bill-Ratio, also der Auftragseingang im Verhältnis zum Umsatz, lag nach drei Monaten 2024 bei 1,05.

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

Das Bruttoergebnis vom Umsatz hat sich im ersten Quartal 2024 um 14,6 Mio. € auf 36,6 Mio. € erhöht (Vorjahr: 22,0 Mio. €). Die Bruttomarge verbesserte sich damit um 4,7 Prozentpunkte auf 39,1 % (Vorjahr: 34,4 %). Die Hauptgründe für diese Margensteigerung waren insbesondere ein vorteilhafter Produktmix und das höhere Umsatzvolumen, das eine bessere Abdeckung der Fixkosten ermöglichte.

Die Vertriebs-, Verwaltungs- und Entwicklungsaufwendungen erhöhten sich im ersten Quartal 2024 um 16,7 % von 18,6 Mio. € auf 21,7 Mio. € und sind somit deutlich unterproportional zum Umsatz gestiegen. Der Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen betrug in den ersten drei Monaten des laufenden Geschäftsjahres 0,0 Mio. € (Vorjahr: 0,4 Mio. €).

Insgesamt erhöhte sich das EBIT im ersten Quartal des Jahres 2024, unterstützt von der verbesserten Bruttomarge, von 3,8 Mio. € auf 14,9 Mio. €. Das Ergebnis entsprach einer EBIT-Marge von 15,9 % (Vorjahr: 5,9 %).

Das Ergebnis nach Steuern der fortgeführten Aktivitäten legte im ersten Quartal des Jahres 2024 im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal von 3,0 Mio. € auf 10,4 Mio. € zu. Das unverwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) der fortgeführten Aktivitäten betrug 0,54 €.

Der Free Cashflow der fortgeführten Aktivitäten lag im ersten Quartal 2024 bei -3,9 Mio. € (Vorjahr: -1,2 Mio. €) und resultierte aus einer Verringerung des Cashflows aus betrieblicher Tätigkeit, da die vertraglichen Verbindlichkeiten, im Wesentlichen erhaltene Anzahlungen, gegenüber dem Vorjahr rückläufig waren.

Periodenüberschuss

Das gesamte Periodenergebnis im ersten Quartal 2024, also die Summe des Ergebnisses der fortgeführten Aktivitäten in Höhe von 10,4 Mio. € und des Ergebnisses der nicht-fortgeführten Aktivitäten in Höhe von 58,3 Mio. €, belief sich auf 68,7 Mio. €. Das gesamte unverwässerte Ergebnis je Aktie (EPS) betrug 3,59 €.

Entwicklung in den wichtigsten Regionen

Regional betrachtet ist die Region Asien/Pazifik unser größter Absatzmarkt. Der Anteil am Auftragseingang lag nach drei Monaten 2024 bei 80,6 % und am Umsatz bei 86,7 %. Für beide Kennzahlen entfielen die größten Anteile auf China, Taiwan und Korea. Die Region EMEA trug 10,5 % und Nordamerika 9,0 % zum Auftragseingang bei.

GESCHÄFTSENTWICKLUNG IN DEN SEGMENTEN

Segment Advanced Backend Solutions

Das Segment Advanced Backend Solutions bündelt die Entwicklung, die Herstellung und den Vertrieb der Produktlinien Imaging Systems (Mask-Aligner und UV-Projektionsscanner), Coating Systems (Belacker/Entwickler sowie Anlagen für Inkjet- Beschichtungsverfahren) und Bonding Systems (temporäre und permanente Bonder). Die Fertigung dieser Produktlinien ist in Deutschland an den Standorten Garching bei München und Sternenfels sowie in Taiwan am Standort Hsinchu angesiedelt. Hauptzielmarkt dieses Segments ist das Advanced Backend der Halbleiterindustrie.

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

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Kennzahlen Advanced Backend Solutions

in Mio. €	Q1 2024		Q1 2023
Auftragseingang	64,6	56,2
Umsatz	56,4	41,0
Auftragsbestand	294,8	217,0
Bruttoergebnis vom Umsatz	25,1	14,9
Bruttomarge	44,5%	36,3%
EBIT	7,2	0,7
EBIT-Marge	12,8%	1,7%

In den ersten drei Monaten 2024 haben wir im Segment Advanced Backend Solutions einen Auftragseingang in Höhe von 64,6 Mio. € erzielt (Vorjahr: 56,2 Mio. €), was einem Anstieg von 14,9 % entsprach. Innerhalb des Segments war die Entwicklung der verschiedenen Produktlinien jedoch unterschiedlich ausgeprägt. Die Investitionsbereitschaft unserer Kunden für Imaging- und Coating-Lösungen war weiterhin deutlich rückläufig und entsprach damit der fortgesetzten, allgemeinen Marktzurückhaltung. Der Auftragseingang für Bonder erhöhte sich dagegen signifikant und verdreifachte sich auf einen Wert von 34,4 Mio. €. Dafür sorgten einerseits bestehende Speicherchip-Kunden, die unsere temporären Bonder, Debonder und Reinigungsanlagen zur Fertigung sogenannter HBM-Speicherchips (High Bandwidth Memory) nutzen und damit den Kapazitätsaufbau für KI-Mikrochips unterstützen. Für das temporäre Bonden haben wir außerdem zwei Neukunden gewonnen, darunter ein weiterer Kunde für die Fertigung von besonders energieeffizienten Siliziumkarbidchips auf

200mm-Wafern. Darüber hinaus konnten wir einen Auftrag für einen Wafer-to-Wafer Hybrid Bonder für 200mm-Wafer verbuchen.

Der Auftragsbestand im Segment Advanced Backend Solutions lag zum 31. März 2024 bei 294,8 Mio. € und hat sich damit deutlich gegenüber dem Wert von 217,0 Mio. € vom 31. März 2023 gesteigert.

Der Segmentumsatz erhöhte sich in den ersten drei Monaten 2024 um 15,4 Mio. € bzw. 37,6 % auf 56,4 Mio. € (Vorjahr: 41,0 Mio. €). Geprägt durch den hohen Auftragseingang in der zweiten Jahreshälfte 2023 hat sich der Umsatz der Bonder im ersten Quartal 2024 gegenüber dem vergleichbaren Vorjahresquartal mehr als verdoppelt. Lösungen für das temporäre Bonden machten im abgelaufenen Quartal rund 80 % des Bonder-Umsatzes aus.

Die Bruttomarge im Segment Advanced Backend Solutions verbesserte sich in den ersten drei Monaten 2024 deutlich von 36,3 % auf 44,5 %. Dazu haben zum einen das höhere Umsatzvolumen und damit verbundene Kostendegressionseffekte beigetragen. Zum anderen konnten wir in einer Produktlinie weitere Fertigungseffizienzen realisieren.

Das Segmentergebnis erhöhte sich in den ersten drei Monaten 2024 als Folge der höheren Bruttomarge von 0,7 Mio. € auf 7,2 Mio. €. Die EBIT-Marge im Segment Advanced Backend Solutions lag somit bei 12,8 % nach 1,7 % im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.

Segment Photomask Solutions

Das Segment Photomask Solutions umfasst die Entwicklung, die Herstellung und den Vertrieb von Lösungen, die auf die Reinigung und Prozessierung von Fotomasken hauptsächlich im Frontend der Halbleiterfertigung spezialisiert sind.

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

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Kennzahlen Photomask Solutions

in Mio. €	Q1 2024		Q1 2023
Auftragseingang	33,7	38,6
Umsatz	37,1	23,1
Auftragsbestand	162,1	147,0
Bruttoergebnis vom Umsatz	12,2	7,0
Bruttomarge	32,9%	30,3%
EBIT	8,2	3,7
EBIT-Marge	22,1%	16,0%

Der Auftragseingang im Segment Photomask Solutions verzeichnete in den ersten drei Monaten 2024 einen leichten Rückgang auf 33,7 Mio. € (Vorjahr: 38,6 Mio. €). Die Auftragsdynamik hat dabei nach Auftragseingängen in Höhe von 9,4 Mio. € im dritten Quartal 2023 und 30,0 Mio. € im vierten Quartal 2023 jedoch erneut zugenommen und ein erfreulich hohes Niveau erreicht.

Der Auftragsbestand in diesem Segment erhöhte sich zum 31. März 2024 auf 162,1 Mio. € nach 147,0 Mio. € am 31. März 2023. Die erwarteten Auslieferungs- und Installationstermine der Anlagen verteilen sich auf die Jahre 2024 und 2025.

Der Umsatz im Segment Photomask Solutions wuchs im Auftaktquartal 2024 um 14,0 Mio. € bzw. 60,6 % auf 37,1 Mio. € (Vorjahr: 23,1 Mio. €). Neben einer allgemein hohen Fertigungsleistung haben wir davon profitiert, dass im ersten

Quartal die Umsatzrealisierung für zwei Anlagen erfolgte, die bereits im vierten Quartal 2023 an unsere Kunden ausgeliefert worden waren, aber damals nicht die Kriterien für eine Umsatzlegung erfüllten.

Die Bruttomarge verbesserte sich in den ersten drei Monaten 2024 von 30,3 % auf 32,9 %, hauptsächlich aufgrund des höheren Umsatzvolumens und durch einen vorteilhaften Produkt- und Kundenmix.

Das Segmentergebnis konnte sich folglich von 3,7 Mio. € auf 8,2 Mio. € mehr als verdoppeln. Die EBIT-Marge betrug somit 22,1 % (Vorjahr: 16,0 %).

Central Group Functions

Im Segment Central Group Functions werden die auf Segmentebene nicht zurechenbaren Aufwendungen und Erträge der zentralen Konzernfunktionen abgebildet. Das Segment verbuchte in den ersten drei Monaten 2024 ein EBIT in Höhe von 58,4 Mio. € (Vorjahr: -0,3 Mio. €) und enthielt den Sonderertrag aus der im Januar 2024 abgeschlossenen Veräußerung des Geschäftsbereichs MicroOptics.

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

AUSBLICK

Die Nachfrage nach Anlagen und Lösungen von SÜSS MicroTec ist nach wie vor hoch. Wir konnten in den ersten drei Monaten 2024 einen Auftragseingang in Höhe von 98,3 Mio. € erzielen. Für die weitere Entwicklung der Nachfrage sind wir insgesamt zuversichtlich, wobei wir unverändert auf die Belebung der Auftragssituation für unsere Imaging- und Coating-Lösungen warten. Negative Auswirkungen, insbesondere aufgrund geopolitischer Auseinandersetzungen, sind weiterhin möglich.

Der Auftragsbestand in Höhe von 456,9 Mio. € zum 31. März 2024 und die damit verbundene sehr hohe Auslastung unserer Fertigungskapazitäten sind eine hervorragende Basis, um unseren Wachstumskurs im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2024 fortzusetzen. Sofern sich die Situation der Weltwirtschaft im Allgemeinen und des Halbleiter- bzw. Halbleiter-Equipment- Marktes im Speziellen nicht unerwartet verschlechtert und wir nicht erneut von erhöhtem administrativem Aufwand und Verzögerungen bei Exportabfertigungen für Lieferungen nach China betroffen sein werden, gehen wir für das Gesamtjahr 2024 weiterhin von einem Umsatz in einer Bandbreite von 340 bis 370 Mio. € aus. Dies würde beim Mittelpunkt der Bandbreite einem Wachstum von 16,7 Prozent entsprechen. Von den neuen Aufträgen, die wir im Geschäftsjahr 2024 erhalten, werden wir den größeren Teil aufgrund des hohen Auftragsbestands und der hohen Kapazitätsauslastung erst ab dem Geschäftsjahr 2025 ausliefern und im Umsatz realisieren können.

Bei der Bruttomarge im Gesamtjahr 2024 rechnen wir unverändert mit einer Bandbreite von 35 bis 38 Prozent. Die EBIT-Marge erwarten wir im Gesamtjahr 2024 weiterhin in einer Bandbreite von 10 bis 12 Prozent. Bei beiden Kennzahlen gehen wir von positiven Impulsen durch das höhere Umsatzniveau und damit verbundenen Skaleneffekten sowie durch einen kundenspezifischen Produktmix aus. Gleichzeitig befinden wir uns weiterhin in einer Wachstumstransformation, die mit zusätzlichen Aufwendungen in der Produktion und der Administration verbunden ist.

Wir bestätigen die Prognose der für uns wesentlichen Finanzkennzahlen für das laufende Geschäftsjahr 2024 somit uneingeschränkt.

Garching, 6. Mai 2024

Der Vorstand der SÜSS MicroTec SE

gezeichnet	gezeichnet	gezeichnet
Burkhardt Frick	Dr. Cornelia Ballwießer	Dr. Thomas Rohe
CEO	CFO	COO

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

FINANZBERICHT: KONZERNGEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (IFRS)

in Tsd. €

Umsatzerlöse

Umsatzkosten

Bruttoergebnis vom Umsatz

Vertriebskosten

Forschungs- und Entwicklungskosten

Verwaltungskosten

Sonstige betriebliche Erträge

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Operatives Ergebnis (EBIT)

Finanzerträge

Finanzaufwendungen

01.01.2024 - 31.03.2024

93.503

-56.926

36.577

-5.526

-9.191

-6.999

1.055

-1.055

14.861

481

-100

01.01.2023 - 31.03.2023

64.043

-42.048

21.995

-4.329

-8.490

-5.765

1.668

-1.263

3.816

69

-77

Finanzergebnis			381		-8
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (vor Steuern)		15.242		3.808
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag			-4.854		-769
Ergebnis aus fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern)			10.388		3.039
Ergebnis aus nicht-fortgeführten Aktivitäten (nach Steuern)			58.327		-935
Periodenüberschuss / (-fehlbetrag)			68.715		2.104
Davon SÜSS MicroTec-Aktionäre		68.715		2.104
Davon nicht beherrschende Anteile		0		0
Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Aktivitäten (unverwässert)			0,54		0,16
Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Aktivitäten (verwässert)			0,54		0,16

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SÜSS MICROTEC Quartalsmitteilung Q1 2024

KONZERNGESAMTERGEBNISRECHNUNG (IFRS)

in Tsd. €

Periodenüberschuss / (-fehlbetrag)

Posten, die in späteren Perioden nicht aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert werden

Versicherungsmathematische Gewinne / Verluste aus leistungsorientieren Pensionsplänen

(aus Abgang von Verlusten durch den Verkauf Tochterunternehmen)

Steuereffekte (aus Abgang von Verlusten durch den Verkauf Tochterunternehmen)

Sonstiges Ergebnis nach Steuern für Bestandteile, die nicht aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert werden

Posten die in späteren Perioden aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert werden

Fremdwährungsanpassung

in der laufenden Periode entstandene Gewinne und Verluste

abzüglich Umbuchungen in die Gewinn- und Verlustrechnung

Summe Fremdwährungsanpassung

Sonstiges Ergebnis nach Steuern für Posten, die in späteren Perioden aufwands- oder ertragswirksam umgegliedert werden

Sonstiges Ergebnis (nach Steuern)

Gesamtergebnis

davon SÜSS MicroTec-Aktionäre

davon nicht beherrschende Anteile

01.01.2024	01.01.2023
- 31.03.2024	- 31.03.2023
68.715	2.104

1.650	0
-206	0
1.444	0

196	-810
-4.471	0
-4.275	-810
-4.275	-810
-2.831	-810
65.884	1.294
65.884	1.294
0	0

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