Südwestdeutsche Salzwerke : Halbjahresfinanzbericht der SWS AG 2022 - Download

KOMPETENZ

IN SALZ

HALBJAHRESFINANZBERICHT ZUM 30. JUNI 2022

Südwestdeutsche Salzwerke AG

Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2022

INHALT

Konzernzwischenlagebericht für das 1. Halbjahr 2022................................................................	1
Konzernzwischenabschluss für das 1. Halbjahr 2022 .................................................................	7
Konzerngewinn- und Verlustrechnung für das 1. Halbjahr 2022 ...........................................	7
Konzerngesamtergebnisrechnung für das 1. Halbjahr 2022 ..................................................	8
Konzernbilanz zum 30. Juni 2022..............................................................................................	9
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung für das 1. Halbjahr 2022 ...............................	11
Konzernkapitalflussrechnung für das 1. Halbjahr 2022 ........................................................	12
Konzernanhang.........................................................................................................................	13
Versicherung der gesetzlichen Vertreter ....................................................................................	23

Südwestdeutsche Salzwerke AG

Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2022

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Geschäft und Rahmenbedingungen

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Geschäftsverlauf

Laut der aktuellen Monatsberichte der Deutschen Bundesbank sank die Wirtschaftsleistung im ersten Halbjahr 2022 ge- ringfügig. Dabei wirkten gegensätzliche Kräfte. Während pandemiebedingte Einschränkungen weitgehend entfallen sind, belasten gestiegene Energiepreise infolge des Ukrainekriegs und Lieferengpässe, die ebenfalls die Teuerungsrate beein- flussen, die konjunkturelle Entwicklung in Deutschland. Für 2022 wird im Basisszenario, das keine weitere Verschärfung des Russland-Konflikts unterstellt, ein Wachstum von etwa 2,0 % erstellt.

Neben der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung wird der Geschäftsverlauf der Südwestdeutsche Salzwerke AG (SWS) im Geschäftsfeld Auftausalz maßgeblich von den Witterungsbedingungen beeinflusst. Die tendenziell milden bzw. trockenen Witterungsbedingungen in unseren Absatzgebieten am Anfang des Jahres führten im Vergleich zum Vorjahr zu einer ge- ringeren Nachfrage nach Auftausalz. Die Umsätze im Bereich Entsorgung konnten im Vorjahresvergleich leicht gesteigert werden.

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Ertragslage

Der Umsatz des SWS-Konzerns liegt im ersten Halbjahr 2022 um 15,4 % unter dem Wert des vergleichbaren Vorjahres- zeitraums. Konzernweit wurden im ersten Halbjahr 2022 Umsatzerlöse in Höhe von 140,3 Mio. € nach 165,8 Mio. € im vergleichbaren Vorjahreszeitraum erzielt. Der Rückgang um 25,5 Mio. € entfällt mit 28,9 Mio. € auf das Segment Salz, während sich die Umsätze im Segment Entsorgung um 1,5 Mio. € und in den sonstigen Segmenten um 1,9 Mio. € erhöh- ten.

Der Umsatzrückgang im Segment Salz resultiert hauptsächlich aus dem witterungsbedingt gesunkenen Auftausalzabsatz, während in den Bereichen Speise-, Industrie- und Sortensalz Umsatzsteigerungen realisiert wurden. Der Entsorgungsbe- reich konnte seine Umsätze bei leicht gestiegenen Einlagerungsmengen erneut steigern. Der Umsatzanstieg bei den sons- tigen Segmenten resultiert im Wesentlichen aus den wieder geöffneten touristischen Einrichtungen in Bayern nach den coronabedingten Schließungen im Vorjahr.

Nach Berücksichtigung der Bestandsveränderung und den aktivierten Eigenleistungen liegt die Gesamtleistung mit 145,3 Mio. € um 20,1 Mio. € bzw. 12,2 % unter dem Vergleichswert des Vorjahrs.

Trotz rückläufiger Umsatzerlöse erhöhten sich die Materialaufwendungen aufgrund von Preissteigerungen vor allem bei den Energiekosten und beim Verpackungsmaterial. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, die stark durch Transport- und Logistikkosten beeinflusst sind, liegen geschäftsvolumenabhängig zwar absolut unter dem Vorjahr, relativ zum Umsatz sind diese durch die enormen Verteuerungen jedoch angestiegen. Die Abschreibungen sind aufgrund der hohen Investiti- onen der vergangenen Jahre erwartungsgemäß weiter auf einem hohen Niveau.

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Die Ableitung des EBIT (operatives Ergebnis) sowie dessen Überleitung zum Periodenergebnis ist nachfolgend dargestellt:

		1. Halbjahr 2022		1. Halbjahr 2021		Veränderung
		(Mio. €)		(Mio. €)		(in %)
Umsatz		140,3	165,8	-15,4
Veränderung des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen		5,0	-0,4	>+100,0
und andere aktivierte Eigenleistungen
Gesamtleistung		145,3	165,4	-12,2
Sonstige betriebliche Erträge		1,3	1,6	-18,8
Materialaufw and		-35,7	-32,3	10,5
Personalaufw and		-42,9	-43,6	-1,6
Abschreibungen		-10,6	-10,3	2,9
Sonstige betriebliche Aufw endungen		-49,0	-53,1	-7,7
Ergebnis aus at equity bew erteten Beteiligungen		0,1	1,4	-92,9
Übriges Beteiligungsergebnis		0,1	0,2	-50,0
EBIT		8,6	29,3	-70,6
Finanzielle Erträge		18,2	3,5	>+100,0
Finanzielle Aufw endungen		-0,7	-0,4	75,0
Ergebnis vor Ertragsteuern		26,1	32,4	-19,4
Ertragsteuern		-7,6	-9,2	-17,4
Periodenergebnis des Konzerns		18,5	23,2	-20,3
Operative Umsatzrendite (ROS)		6,1%	17,7%		-11,6 % -Punkte

Das EBIT liegt mit 8,6 Mio. € deutlich unter dem Vorjahreswert von 29,3 Mio. €. Die operative Umsatzrendite (ROS) redu- zierte sich dementsprechend von 17,7 % im Vorjahr auf 6,1 %.

Das Finanzergebnis hat sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 14,4 Mio. € auf +17,5 Mio. € verbessert. Dies resultiert hauptsächlich aus der Entwicklung des Zinsniveaus, welches sich bei der Berechnung der bergbaulichen Rückstellungen, insbesondere der Rückstellung für die Verfüllung des Bergwerks 2000, auswirkt.

Das Ergebnis vor Ertragsteuern im ersten Halbjahr 2022 beträgt 26,1 Mio. € (Vorjahr: 32,4 Mio. €). Nach Berücksichtigung

der Ertragsteuern ergibt sich ein Periodenergebnis von 18,5 Mio. € (Vorjahr: 23,2 Mio. €).

Finanz- und Vermögenslage

Die Kapitalflussrechnung des SWS-Konzerns stellt sich in zusammengefasster Form wie folgt dar:

alle Beträge in Mio. €		1. Halbjahr 2022		1. Halbjahr 2021		Veränderung
Operativer Cashflow		21,1	49,0	-27,9
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit		9,9	39,9	-30,0
Cashflow aus der Investitionstätigkeit		-17,5	-20,3	2,8
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit		-18,5	-18,1	-0,4
Veränderung der Zahlungsmittel		-26,0	1,5	-27,5

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Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit entwickelt sich entsprechend dem operativen Geschäftsverlauf und liegt mit 9,9 Mio. € deutlich unter dem Vorjahreswert von 39,9 Mio. €.

Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit liegt bei 17,5 Mio. € (Vorjahr: 20,3 Mio. €) und enthält neben den Investitionen

in materielle und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 11,8 Mio. € (Vorjahr: 9,7 Mio. €) und Auszahlungen für Inves- titionen in langfristige finanzielle Vermögenswerte von 10,0 Mio. €, den Saldo aus Ein- und Auszahlungen in kurzfristige Geldanlagen von 4,1 Mio. € (Vorjahr: -10,7 Mio. €). Investiert wurde an allen Standorten und über alle Unternehmensbe- reiche hinweg, wobei der Schwerpunkt der Investitionen auf Maschinen und Anlagen für die Produktion sowie die untertä- gigen Bandanlagen am Standort Heilbronn entfällt. Hervorzuheben ist darüber hinaus die Investition in eine Pyrolyseanlage (Holzkraftwerk) am Standort Heilbronn, mit der Strom und Wärme für den Eigenbedarf sowie Pflanzenkohle zur externen Vermarktung hergestellt werden soll. Zudem wurden weitere Investitionen in Spezialmaschinen und Infrastrukturkompo- nenten getätigt, deren Beschaffung im Zusammenhang mit der Erstellung der untertägigen Kabeltrasse stehen.

Aus der Finanzierungstätigkeit sind im ersten Halbjahr 2022 flüssige Mittel in Höhe von insgesamt 18,5 Mio. € (1. Halbjahr 2021: 18,1 Mio. €) abgeflossen. Die hier enthaltene Dividendenausschüttung der Südwestdeutsche Salzwerke AG liegt bei 17,3 Mio. € (Vorjahr: 16,8 Mio. €).

Die Vermögens- und Kapitalstruktur des SWS-Konzerns stellt sich wie folgt dar:

		30.06.2022			31.12.2021			Veränderung
Konzernbilanzstruktur	Mio. €	%		Mio. €	%	%
Langfristige Vermögensw erte	256,8	66,0	261,3	62,4	-1,7
Kurzfristige Vermögensw erte	132,2	34,0	157,2	37,6	-15,9
Summe Aktiva	389,0	100,0	418,5	100,0	-7,0
Eigenkapital	244,7	62,9	238,6	57,0	2,6
bereinigte Eigenkapitalquote 1	-	67,4	-	60,2	-
Langfristige Schulden	107,3	27,6	134,4	32,1	-20,2
Kurzfristige Schulden	37,0	9,5	45,5	10,9	-18,7
Summe Passiva	389,0	100,0	418,5	100,0	-7,0

1 um das Projekt SuedLink vereinfacht bereinigte Eigenkapitalquote (vgl. Konzernanhang 2021 Tz. (42))

Die Bilanzsumme des SWS-Konzerns beläuft sich zum 30. Juni 2022 auf 389,0 Mio. € und liegt um 7,0 % unter dem Niveau vom 31. Dezember 2021, was hauptsächlich auf zinsbedingte Bewertungseffekte bei den bergbaulichen Rückstel- lungen und den Pensionsrückstellungen sowie den korrespondierenden aktiven latenten Steuern zurückzuführen ist. Wei- ter wirken sich der saisonale Geschäftsverlauf bei den Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie die reduzierten Zahlungsmittel aus. Eine gegenläufige Entwicklung zeigen die langfristigen finanziellen Vermögens- werte aufgrund von getätigten Geldanlagen sowie das Eigenkapital, das sich aufgrund des Periodenergebnisses (18,5 Mio. €) und dem Sonstigen Ergebnis (5,0 Mio. €), welche die gezahlten Dividenden (17,4 Mio. €) übersteigen, erhöhte.

Die bereinigte Eigenkapitalquote erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahresende auf 67,4 % (31. Dezember 2021: 60,2 %).