Original-Research: Solvesta AG - von Sphene Capital GmbH

Einstufung von Sphene Capital GmbH zu Solvesta AG

Unternehmen: Solvesta AG
ISIN: DE000A12UKD1

Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 15.09.2016
Kursziel: EUR 55,30 (bislang EUR 60,50)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 04.07.2016 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler

Bestätigung der Deal-Intelligenz des Geschäftsmodells
 
Nach der Einleitung eines ESUG-Verfahrens der Anfang des Jahres
übernommenen Druckerei Stürtz wird nun deren Verkauf an einen strategischen
Investor vorbereitet. Auch wenn die Transaktion aus Sanierungssicht nicht
erfreulich verlaufen ist, konnte durch die spezielle Deal-Intelligenz, die
zentraler Bestandteil des Solvesta-Geschäftsmodells ist, das Cash-at-Risk
von rund EUR 1,3 Mio. Angaben gemäß gehalten werden. Allerdings wird
Solvesta nach u. E. unsere Modellannahmen für das laufende Geschäftsjahr
2016e nicht mehr vollumfänglich erreichen. Aus unserem DCF-Modell
verringert sich daher das Kursziel auf EUR 55,30 von bislang EUR 60,50 je
Aktie. Angesichts eines Kurspotenzials von 41,8% bestätigen wir unser Buy-
Rating.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/14265.pdf

Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de

-------------------übermittelt durch die EQS Group AG.-------------------


Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. 
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.