Schlatter Industries : Halbjahresbericht 2023

1	Schlatter Industries AG Halbjahresbericht 2023

Schlatter steigert Umsatz und Ergebnis im ersten Halbjahr 2023

Die Nachfrage nach Schlatter-Produkten hat sich im ersten Halbjahr 2023 normalisiert. Insbe- sondere die Nachfrage nach Armierungsgitteranlagen und nach Webmaschinen für die Papier- industrie war nach einer Überhitzung der Märkte rückläufig. Hingegen konnte das Volumen im Bereich After Sales auf hohem Niveau gehalten und die Verkäufe bei Anlagen zur Herstellung von Industriegittern sowie von Schienenschweissmaschinen gesteigert werden. Der Auftragsbe- stand per 30.6.2023 blieb im Vergleich zum Jahresende trotz einer deutlichen Umsatzsteigerung nahezu unverändert hoch. Die Lieferschwierigkeiten unserer Lieferanten haben sich in einzelnen Bereichen verbessert, aber der dadurch verursachte Rückstau hat die Produktivität weiterhin geschwächt. Die Preise der Einkaufsmaterialien stiegen in geringerem Masse, belasten aber das Ergebnis nach wie vor, und der weiter erstarkte Schweizer Franken belastete das Ergebnis zu- sätzlich. Der Nettoerlös nahm gegenüber der Vorjahresperiode um 31% zu, der operative Ge- winn (EBIT) fiel mit CHF 3.7 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 2.9 Mio.) höher aus. Die Schlatter Gruppe schliesst das erste Halbjahr mit einem hohen Auftragsbestand ab, der die Kapazitäten über das laufende Geschäftsjahr hinaus auslastet. Das zweite Halbjahr 2023 startete erfreulicherweise mit zahlreichen Projektanfragen, jedoch ist deren Realisierung abhängig von der gesamtwirt- schaftlichen Entwicklung und mit Unsicherheiten belastet. Für das zweite Halbjahr erwartet die Schlatter Gruppe ein Ergebnis in der Grössenordnung des ersten Halbjahres.

Die Schlatter Gruppe verzeichnete im ersten Halbjahr 2023 einen gegenüber der Vorjahresperi- ode geringeren Bestellungseingang von CHF 62.4 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 94.6 Mio.). Der hohe Bestellungseingang des Vorjahres resultierte vorwiegend aus einer Überhitzung der Märkte bei den Anlagen zur Herstellung von Armierungsgitteranlagen und überstieg die Kapazi- täten der Schlatter Gruppe deutlich. Die Gruppe erzielte im ersten Semester des laufenden Ge- schäftsjahres einen um 31% höheren Nettoerlös von CHF 67.4 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 51.3 Mio.).

Der Auftragsbestand per 30.6.2023 liegt mit CHF 84.4 Mio. nahe beim Stande Ende 2022 (31.12.2022: CHF 89.4 Mio.). Der operative Gewinn (EBIT) für das erste Halbjahr 2023 beträgt CHF 3.7 Mio. (EBIT-Marge: 5.4%) gegenüber CHF 2.9 Mio. (EBIT-Marge: 5.7%) im ersten Halbjahr 2022. Für das erste Halbjahr weist die Schlatter Gruppe ein positives Konzernergebnis von CHF 3.3 Mio. aus. (1. Halbjahr 2022: CHF 2.0 Mio.).

Der operative Cashflow beträgt CHF 1.3 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 2.3 Mio.). Das konsolidierte Eigenkapital wurde von CHF 31.3 Mio. auf CHF 34.1 Mio. gesteigert, was einer Eigenkapitalquote von 38.9% entspricht.

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Märkte

Märkte Schweissanlagen

Anlagen zur Herstellung von Armierungsgittern

Steigende Zinsen, höhere Produktions- und Energiekosten sowie der Rückgang der weltweiten Bautätigkeit haben die Nachfrage nach Armierungsgitteranlagen geschwächt. Zudem wurden in den Vorperioden Kapazitäten aufgebaut, die den aktuellen Bedarf übersteigen.

Im ersten Halbjahr 2023 hat sich der erwartete Rückgang der Bestellungen für Anlagen zur Her- stellung von Armierungsgitteranlagen im Vergleich zur Vorjahresperiode bestätigt. In der Vor- jahresperiode war eine Überhitzung der Märkte zu verzeichnen, was eine Konsolidierung der Kapazitäten und zu einem geringeren Bestellungseingang führte.

Es ist davon auszugehen, dass sich die Märkte für Schweissanlagen zur Herstellung von Armie- rungsgittern im zweiten Halbjahr 2023 noch nicht erholen und auf ähnlichem Niveau wie im ersten Semester bewegen werden.

Anlagen zur Herstellung von Industriegittern

Europa und Nordamerika gehören zu den wichtigsten Märkten für Industriegitter. Die Nachfrage war im ersten Halbjahr erfreulich, und der Bestellungseingang konnte gesteigert werden. Insbe- sondere der amerikanische Markt war über Erwarten zufriedenstellend. Auch der Bedarf an Ge- samtlösungen für Branchen wie Kabelträger oder Lagergitter hielt an.

Im US-Markt setzte sich der Trend, dass Produkte, die bislang in China produziert wurden, wie- der vermehrt lokal gefertigt werden, fort. Gründe dafür sind Importzölle, höhere Transportkos- ten und die schnellere Verfügbarkeit der Güter. Ebenfalls ist zu beobachten, dass chinesische Industriegitterhersteller die Produktion vermehrt in den südostasiatischen Raum verlagern, was positive Impulse für das Industriegittergeschäft von Schlatter setzen kann.

Modernisierungen

Modernisierungen von Industrie- und Armierungsgitteranlagen sind ein wichtiger Bestandteil unseres Geschäfts. Viele Kunden ziehen es vor, ihre bestehenden Anlagen zu modernisieren, anstatt eine Neuanlage zu kaufen. Die Nachfrage nach Upgrades und Retrofits bleibt entspre- chend hoch, was auch ein Beitrag zur Nachhaltigkeit ist.

Schienenschweissen

Der Bestellungseingang im Produktbereich Schienenschweissen war im ersten Halbjahr 2023 er- freulich und hat im Vergleich zu den Jahren 2021 und 2022 deutlich zugenommen. Verkäufe wurden vorwiegend ausserhalb Europas getätigt, weiteres Potenzial liegt weiterhin in den Emerging Markets.

Auch im Geschäftsbereich Schienenschweissen bietet Schlatter Upgrades und Modernisierungs- lösungen an, die sowohl bei den stationären als auch bei den mobilen Schienenschweissmaschi- nen einen wichtigen Bestandteil des Leistungsumfangs ausmachen.

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Märkte Webmaschinen

Die Marktsituation für das Segment Weben hat sich im ersten Halbjahr 2023 insgesamt zufrie- denstellend entwickelt.

Webmaschinen für die Papierindustrie

Der hohe Bestellungseingang in den Vorperioden war vom chinesischen Markt dominiert und übersteigt die Kapazitäten von Schlatter, weshalb die Lieferzeiten entsprechend ausgedehnt werden müssen. Unsere Kunden produzieren weiterhin mit hoher Auslastung, daher bewegte sich auch der Verkauf von Ersatzteilen auf gutem Niveau.

Der durch die lokal-chinesischen Kunden verursachte Boom in den vorangehenden Perioden ist am Ende angelangt. Es ist davon auszugehen, dass mit den anstehenden Lieferungen im chine- sischen Markt Überkapazitäten aufgebaut werden und anschliessend eine Konsolidierungsphase eintreten wird. Hingegen erwarten wir eine teilweise Kompensation durch die westlichen Märkte.

Der Papierbedarf für Schreibpapier, Zeitungen und Magazine ist weiterhin rückläufig. Die Pro- duktion für Brown Paper und Hygienepapiere wächst jedoch stetig. Die zunehmende Abkehr von Plastik bietet für den Papierverbrauch ebenfalls Potenzial.

Schlatter erwartet für 2023 einen ansprechenden Bestellungseingang, jedoch auf deutlich tiefe- rem Niveau. Dank des nach wie vor hohen Auftragsbestands sind die Kapazitäten im Segment Weben auch für das Geschäftsjahr 2024 ausgelastet.

Technische Gewebe

Unter dem Namen C-Tec (Contactless) hat Schlatter eine neue Maschinengeneration im mittle- ren bis hohen Spannungsbereich entwickelt, die nicht nur in der Papierindustrie, sondern auch in weiteren industriellen Anwendungsbereichen eingesetzt werden kann. Die neue Maschinen- generation wurde an der Leitmesse ITMA 2023 in Mailand erstmals einer breiteren Kundschaft vorgestellt und ist auf reges Interesse gestossen. Schlatter besetzt mit C-Tec eine Nische, in der sich über die nächsten Jahre ein neues Geschäftsfeld aufbauen lässt.

Drahtweben

Bei den Anlagen zum Drahtweben besteht insbesondere in Anwendungsbereichen wie Sicher- heitsgitter, Siebe und Moskitogitter Potenzial. Schlatter erwartet, dass auch im laufenden Ge- schäftsjahr Erfolge erzielt werden.

Märkte Ersatzeile und Services

Das Geschäft für Ersatzteile und Servicedienstleistungen hat sich dank der hohen Auslastung bei unseren Kunden auf hohem Niveau gehalten und trägt weiterhin massgeblich zum Nettoerlös der Schlatter Gruppe bei. Durch die aktive After Sales Strategie streben wir in diesem Bereich weiteres Wachstum an.

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Segment Schweissen

Kennzahlen

Bestellungseingang: CHF 50.9 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 71.7 Mio.)

Nettoerlös: CHF 51.5 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 44.5 Mio.)

Auftragsbestand: CHF 61.9 Mio. (31.12.2022: CHF 62.5 Mio.).

Der Bestellungseingang des Segments Schweissen lag im ersten Halbjahr über den Erwartungen und entspricht in etwa den vorhandenen Kapazitäten des Segments. Während das Bestellvolu- men von Anlagen zur Herstellung von Armierungsgitteranlagen deutlich zurückging, konnte in den übrigen Produktbereichen der Bestellungseingang gesteigert werden. Trotz der deutlichen Umsatzsteigerung liegt der Auftragsbestand mit CHF 61.9 Mio. unverändert hoch (31.12.2022: CHF 62.5 Mio.)

Lieferengpässe insbesondere bei Elektro- und Steuerungskomponenten haben dazu geführt, dass Anlagen mit Verzögerung ausgeliefert werden. Der Lieferrückstand dauert länger an als er- wartet und wird sich deutlich in das zweite Halbjahr 2023 hineinziehen.

Die Profitabilität wird nach wie vor durch unterbrochene Lieferketten und fehlende Kernteile für die Maschinen und Anlagen, Preiserhöhungen auf der Beschaffungsseite und dem weiter er- starkten Schweizer Franken belastet, wenn auch in geringerem Ausmass im Vergleich zur Vor- periode. Da die in der Abwicklung befindlichen Maschinen und Anlagen im vergangenen Jahr zu fixen Preisen verkauft wurden, wird die Marge belastet. Positiv entgegen wirken Skaleneffekte aufgrund des höheren Nettoerlöses.

Kaltwalz- und Ziehanlagen

Seit dem 1. Januar 2022 bietet Schlatter Anlagen zur Drahtherstellung (Kaltwalz- und Ziehanla- gen) an und hat somit einen weiteren Schritt zum gesamtheitlichen Lösungsanbieter mit erwei- terter Systemkompetenz in den Mattenwerken vollzogen.

Produktentwicklung

Bei der Produktentwicklung steht die Erweiterung der Maschinenplattform für Gitterschweissen im Fokus. Zahlreiche Module wurden auf die neue Maschinenplattform umgestellt und gleich- zeitig mit Anwendungserweiterungen erneuert. Einen weiteren Fokus legt Schlatter auf den Be- reich Digitalisierung. So wurden unter anderem bei der Erneuerung der Steuerungsplattform und Bedieneroberfläche für Gitterschweissanlagen wichtige Meilensteine erreicht.

5	Schlatter Industries AG Halbjahresbericht 2023

Ausblick Segment Schweissen

Mit dem aktuellen Auftragsbestand sind die Kapazitäten im Segment Schweissen für das Ge- schäftsjahr 2023 und darüber hinaus gut ausgelastet. Die Lieferverzögerungen sollten im letzten Quartal aufgeholt sein.

Die Verkaufspreise der Maschinen und Anlagen sind zum grossen Teil fixiert, weshalb die Marge aufgrund der Kostensteigerungen stark belastet wird. Wir gehen davon aus, dass Preiserhöhun- gen im Schlatter-Produktsortiment im letzten Quartal 2023 eine stärkere positive Wirkung auf die Marge entfalten werden. Weiterhin ist die Anfragetätigkeit gut und entspricht in etwa dem Niveau unserer Kapazitäten, hingegen ist deren Realisierung in Bestellungen unsicher. Diese hängt stark von der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ab. Der zurückhaltende Bestellungsein- gang bei Anlagen zur Armierungsgitterherstellung wird auch im zweiten Halbjahr andauern, aus- reichende Kompensation erfolgt in den Produktbereichen Industriegitter- und Schienenschweis- sen.

Segment Weben

Kennzahlen

Bestellungseingang: CHF 11.5 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 22.9 Mio.)

Nettoerlös: CHF 15.9 Mio. (1. Halbjahr 2022: CHF 6.8 Mio.)

Auftragsbestand: CHF 22.5 Mio. (31.12.2022: CHF 26.9 Mio.).

Die Auslastung im Segment Weben ist bis Ende 2024 gesichert. Um den gesamten Standort in Münster, das Kompetenzzentrum für das Segment Weben, auszulasten sind jedoch weitere Be- stellungen im Produktbereich Armierungsgitteranlagen erforderlich. Die im vergangenen Ge- schäftsjahr umgesetzten Massnahmen am Standort Münster haben die gewünschte Ergebnis- wirkung erzielt, und es konnte eine deutliche Rückkehr in die Gewinnzone verzeichnet werden. Mittelfristig reichen diese Massnahmen nicht aus, und die Kosten müssen weiter reduziert und flexibilisiert werden, wofür ein Massnahmenpaket festgelegt wurde.

Webmaschinen zur Herstellung von Papiermaschinenbespannungen

Ein Schwerpunkt liegt in der Reduktion der Herstellkosten von Webmaschinen für die Papierin- dustrie sowie in deren Leistungssteigerung. Die Reduktion der Herstellkosten soll vorwiegend über eine neue Maschinenplattform erzielt werden. Aber auch in der Optimierung der Prozesse zur Projektabwicklung oder in der Beschaffung von Komponenten und Teilen liegt erhebliches Potenzial zur Kostensenkung.

Technische Textilien C-Tec (Contactless)

Schlatter eine neue Maschinengeneration im mittleren bis hohen Spannungsbereich entwickelt, die nicht nur in der Papierindustrie, sondern auch in weiteren industriellen Anwendungsberei- chen eingesetzt werden kann. Die neue Maschinengeneration wurde an der Leitmesse ITMA