Santacruz Silver Mining Ltd. (TSXV:SCZ) hat am 22. Juli 2021 ein Term Sheet zur Übernahme der bolivianischen Vermögenswerte von Glencore Finance (Bermuda) Ltd. und Glencore International AG unterzeichnet. Santacruz Silver Mining Ltd. (TSXV:SCZ) unterzeichnete am 11. Oktober 2021 eine Vereinbarung über den Erwerb der bolivianischen Zink-Vermögenswerte von Glencore plc (LSE:GLEN) für $110 Millionen. Die Gegenleistung besteht aus $20 Millionen als anfängliche Gegenleistung und $90 Millionen als aufgeschobene Gegenleistung. Die Transaktion beinhaltet auch den Erwerb einer 100%igen Beteiligung an dem Unternehmen Sinchi Wayra, zu dem der produzierende Bergbaukomplex Caballo Blanco, das Explorationsprojekt Soracaya in Bolivien und das Erzbeschaffungs- und Handelsgeschäft San Lucas gehören, sowie einer 45%igen Beteiligung an den produzierenden Bergbaubetrieben Bolivar und Porco. Die Transaktion wird durch eine vorrangig besicherte, nicht revolvierende Kreditlinie in Höhe von 90 Millionen Dollar finanziert. Im Falle eines Scheiterns der Finanzierung zahlt Santacruz Silver eine Kündigungsgebühr von 2 Mio. $. Der Abschluss des Verkaufs hängt unter anderem vom Erhalt bestimmter behördlicher Genehmigungen in Kanada ab und wird voraussichtlich innerhalb der nächsten drei Monate erfolgen. Nach Abschluss der Transaktion wird Glencore mit Santa Cruz eine Reihe von Vereinbarungen über Nettolizenzgebühren für das bolivianische Bergbaugeschäft in Höhe von jeweils 1,5 % abschließen, und Glencore wird auch Abnahmerechte für die Produktion der betreffenden Minen für die gesamte Lebensdauer der Mine behalten. Gemäß den Anpassungen beim Aktienkauf wird die anfängliche Vorauszahlung von 20 Mio. USD auf 12 Mio. USD angepasst und von Santacruz innerhalb von 30 Tagen nach Abschluss der Transaktion an Glencore gezahlt und aus dem Betriebskapital beglichen. Somit beläuft sich der Gesamtwert der Transaktion nach den Anpassungen auf $100 Millionen. BMO Capital Markets fungiert als Finanzberater von Glencore im Zusammenhang mit der Transaktion. McCarthy Tétrault LLP fungierte als Rechtsberater für Glencore. DuMoulin Black LLP fungierte als Rechtsberater, Guevara & Gutierrez SC fungierte als Wirtschaftsprüfer und Maxit Capital LP fungierte als Finanzberater für Santacruz Silver Mining. Santacruz Silver Mining Ltd. (TSXV:SCZ) hat am 21. März 2022 die Übernahme der bolivianischen Vermögenswerte von Glencore Finance (Bermuda) Ltd. und Glencore International AG abgeschlossen.