IronSource geht durch eine 11 Milliarden Dollar schwere Fusion mit der von Thoma Bravo unterstützten SPAC an die Börse

Das israelische Werbetechnologieunternehmen ironSource gab am Sonntag bekannt, dass es einem Börsengang durch eine Fusion mit einem Blankoscheck-Unternehmen zugestimmt hat, das von der US-Private-Equity-Firma Thoma Bravo unterstützt wird und das Unternehmen mit 11,1 Milliarden Dollar bewertet.

Der Deal mit Thoma Bravo Advantage, einer Special Purpose Acquisition Company (SPAC), wird ironSource voraussichtlich bis zu 2,3 Milliarden Dollar in bar einbringen, einschließlich einer überzeichneten PIPE (Private Investment in Public Equity) in Höhe von 1,3 Milliarden Dollar und 1 Milliarde Dollar Bargeld auf dem Treuhandkonto von Thoma Bravo Advantage.

ironSource bietet Entwicklern eine Plattform, um Nutzer zu gewinnen und Werbung in Handyspielen anzuzeigen. Der Wert von ironSource liegt deutlich über den 1,56 Milliarden US-Dollar, die das Unternehmen bei seiner letzten privaten Finanzierungsrunde im Jahr 2019 erhalten hat.

Mitbegründer und Chief Executive Tomer Bar Zeev sagte, dass ironSource sich für einen traditionellen Börsengang entschieden hatte, aber den Kurs änderte, als ein gemeinsamer Freund ihn bat, ein Gespräch mit Thoma Bravo Advantage Chairman Orlando Bravo zu führen.

"Ich habe sofort verstanden, dass wir die gleichen Ansichten darüber haben, wie man ein Unternehmen aufbaut und wie man ein Unternehmen führt", sagte Bar Zeev in einem Interview.

Dies ist die erste SPAC-Transaktion für Thoma Bravo, das rund 73 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verwaltet und sich auf Investitionen in Software und Technologie konzentriert.

Ein SPAC ist eine Mantelgesellschaft, die im Rahmen eines Börsengangs Mittel aufnimmt, um ein privates Unternehmen zu erwerben, das dann durch die Fusion an die Börse gebracht wird.

Thoma Bravo Advantage, das seinen Börsengang an der New Yorker Börse im Januar abgeschlossen hat, wurde von ironSource aufgrund des Marktes, in dem es tätig ist, seines Managementteams und seines Geschäftsmodells angezogen, sagte Bravo in einem Interview.

"Was uns diese öffentlichen Beteiligungsgesellschaften bieten, ist die Möglichkeit, auf Unternehmen zuzugehen, auf die unser privates Beteiligungsgeschäft nicht abzielt", sagte Bravo, der nach Abschluss der Transaktion in den Vorstand von ironSource eintreten wird.

Goldman Sachs & Co. LLC, Jefferies LLC und Citigroup Global Markets Inc sind Finanzberater von ironSource.