Q Capital : Quarterly Report Q1 2022

Quartalsrechnung

(01.01.2022 - 31.03.2022)

Inhaltsangabe

1. Einleitung 3

2. Bericht des Verwaltungsrates 4

3. Quartalsrechnung nach IFRS (1.Q.2022) 5

4. Information Summary 17

1. Einleitung

Im 1. Quartal 2022 reduzierte sich der Net Asset Value deutlich und betrug per 31.3.2022 CHF 25.933 Mio. oder CHF 32.90 je Aktie im Vergleich zu CHF 27.997 Mio. bzw. CHF 35.95 je Aktie per 31.12.2021. Auf annualisierter Basis reduzierte sich der Net Asset Value um 12.10% von CHF 29.502 Mio. per 31.3.2021 auf CHF 25.933 Mio. per 31.3.2022. Je Aktie reduzierte sich der Nettovermögenswert in dieser Periode um 11.91% von CHF 37.35 per 31.3.2021 auf CHF 32.90 per 31.3.2022. Per 31.3.2022 hielt die Gesellschaft eigene Aktien im Wert von CHF 413 tsd im Vergleich zu CHF 794 tsd per 31.12.2021.

Der Netto Cash Bestand erhöhte sich in der Berichtsperiode von CHF 0.06 Mio. oder etwa 0.2% des Nettovermögenswertes per 31.12.2021 auf CHF 0.35 Mio. oder 1.3% des Nettovermögenswertes per 31.3.2022.

Die wesentlichen Beteiligungen der Gesellschaft waren per 31.3.2022, Aktien der Informica Real Invest AG (17.6% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), Anteile an der UCP Chemicals AG (7.9% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), ein Darlehen an die Q Capital Ventures Diversified GmbH & Co KG (6.9% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), ein Darlehen an die FS Finanz und Beteiligungs GmbH (4.7% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), Anteile an der QBELL Beteiligungs GmbH sowie der QBELL Funding GmbH (zusammen 4.2% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert), Anteile an dem EBITDA Investment Fonds I SCSP (3.6% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert) sowie Anteile an der Q Real GmbH (3.0% des Nettovermögenswertes, nicht börsenotiert).

In der Berichtsperiode reduzierte sich der Anteil von Anleihen am Nettovermögenswert von 12% auf 4%. Anteile an Spezialfonds und ETFs stiegen von 5% auf 6%. Der Netto Cash Bestand erhöhte sich von 0.2% auf 1.3%. Im verbleibenden Aktienportfolio sind die wesentlichsten Positionen Informica Real Invest AG (18% des Nettovermögenswertes) sowie UCP Chemicals AG (8% des Nettovermögenswertes). Per 31.3.2022, machten Immobilienbeteiligungen 21% des Nettovermögenswertes aus, nicht börsenotierte Private Equity Beteiligungen 57%.

2. Bericht des Verwaltungsrates

Im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2022 wurden aus Beteiligungsaktivitäten Gewinne in Höhe von CHF 0.06 Mio. realisiert. In der Vergleichsperiode des Vorjahres wurden Verluste von CHF 0.06 Mio. realisiert. Im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2022 fielen unrealisierte Verluste in Höhe von CHF 2.38 Mio. an im Vergleich zu unrealisierten Gewinnen in Höhe von CHF 1.96 Mio. in der gleichen Periode des Vorjahres.

Quartalsrechnung (1.Q.2022)

• - Bilanz

• - Gesamtergebnisrechnung

• - Geldflussrechnung

• - Eigenkapitalnachweis

• - Status der Finanzanlagen

• - Ausgewählte Anmerkungen zur Quartalsrechnung