Palfinger : Präsentation zu den ersten drei Quartalen 2019 1,21 MB Download

ERGEBNISVERÖFFENTLICHUNG

Q1-Q3 / 2020

Bergheim, 30. Oktober 2020

ANDREAS KLAUSER	2

CEO

30/10/20 PALFINGER Ergebnispräsentation Q1-Q3/2020

Q3/2020 auf einen Blick

STABILISIERUNG DER MÄRKTE SEIT SOMMER: WEITERHIN HOHE SCHWANKUNGEN

Q3 EBIT-MARGE VON 8,5 %

COVID-19 HINTERLÄSST TIEFE SPUREN

DANK VOLLEM AUFTRAGSBUCH GUTE VISIBILITÄT ÜBER BEGINN 2021 HINAUS

2020

Q1 - Q33

ERSTE PHASE DER KRISE

GUT GEMEISTERT

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PALFINGER auf einen Blick

PALFINGER GLOBAL BESTENS AUFGESTELLT

	GRUPPE 2019
UMSATZ	1,75 Mrd. EUR
		4
MITARBEITER	11.126
	33 Produktionsstandorte
STANDORTE	& rund 5.000
Servicestützpunkte

weltweit

61% EMEA

UMSATZ- 23% NAM

VERTEILUNG 5% LATAM

12% APAC, CIS

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Kundenverständnis als Richtungsgeber

HOHE KRISENRESISTENZ DURCH BRANCHENVIELFALT

Bauwirtschaft

Industrie

Railway

Offshore Wind

Aquakultur & Fishing

Land- & Forstwirtschaft

Transport & Logistik

Entsorgungswirtschaft

Passagier

Commercial

5

Infrastruktur

Öffentlicher Sektor

Offshore Supply & Öl und Gas

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Technologie als Motor

INNOVATIVES UND LEISTUNGSSTARKES

PRODUKTPORTFOLIO

LADE-	FORST & RECYCLING	ABROLL- &	LADEBORD-	SCHLÜSSELFERTIGE	MARINE	OFFSHORE	WINDEN
KRANE	KRANE	ABSETZKIPPER	WÄNDE	LÖSUNGEN	KRANE	KRANE

6

PERSONEN-	HUBARBEITS-	MITNAHME-	BRÜCKENINSTAND-	EISENBAHN-	WIND	DAVITS	BOOTE
EINSTIEGSSYSTEME	BÜHNEN	STAPLER	HALTUNGSGERÄTE	SYSTEME	KRANE

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Gerade in der Krise investieren wir in unsere Zukunft

P21st CHALLENGE ACCEPTED:

MIT UNSEREM CORPORATE INCUBATOR GESTALTEN WIR DIE ZUKUNFT.

P21st

STRUCINSPECT

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STAATSPREIS DIGITALISIERUNG 2020

DIGITAL IMPULS AWARD 2020

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Unternehmerische Verantwortung

LANGFRISTIGE WETTBEWERBSFÄHIGKEIT

DURCH NACHHALTIGES HANDELN

• Wesentlichkeitsanalyse in Finalisierung, Kennzahlen und Maßnahmen in Ausarbeitung
• Erarbeitung einer neuen Klimastrategie

Verantwortungsbewusster		Öko-effiziente Produktion
Arbeitgeber		▪ 42 % CO2-Reduktion zur Basis
▪ Fokus auf HSE
	2015 (-16 % CO2 YTD 2020)	8
▪ Start des
	▪
PALFINGER Campus		74 % Stromanteil aus
	erneuerbarer Energie
Nachhaltige Produkte		Fair Business
▪ Intensivierung ACE		▪ Vertiefende Integration von
(autonomous, connected,		Nachhaltigkeitsrisiken im Risk
electrification)		Management

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Operative Highlights

COVID-19 TASK FORCE REAGIERTE UMFASSEND UND SCHNELL

FOKUS, ZUSAMMENARBEIT UND PROAKTIVE STEUERUNG

ALS ERFOLGREICHE KERNELEMENTE

01

02

03

04

Ende Februar 2020 Bildung der COVID Task Force - Setzte 220 Maßnahmen in 3 Arbeitspaketen um:

1. Gesundheit und Sicherheit / HR / Kommunikation, 2. Produktion und Betriebssteuerung, 3. Liquiditätsoptimierung.

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Alle Projekte auf den Prüfstand gestellt und umfassendes Liquiditätsoptimierungs- und Strukturkostensenkungsprogramm umgesetzt.

Senkung der Personalkosten durch Modell der Kurzarbeit für Arbeiter und Angestellte in Österreich. So weit möglich unterschiedliche Modelle und Förderprogramme auch für Standorte in anderen Ländern genutzt.

Maßnahmen zur Gewährleistung der Gesundheit und Sicherheit der Mitarbeiter.

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Rahmenbedingungen PALFINGER

OPERATIVE HIGHLIGHTS Q1-Q3/2020

COVID-19hinterlässt tiefe Spuren in den Märkten.

Sichtliche Erholung über die Sommermonate in EUROPA, CIS, CHINA und LATAM, dennoch hohe Unsicherheit.

10

Auftragsbuch auf dem Niveau Ende 2019.

Restrukturierung Segment SEA abgeschlossen und vollständige Integration in GPO.

Go-livevon SAP S/4 Hana in Vertriebseinheit in EMEA per 1.4.2020.

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FELIX STROHBICHLER	11

CFO

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SEGMENT	12

SALES & SERVICE

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Segment Sales & Service

POSITIVER TREND IM 3. QUARTAL

01

02

03

04

Auswirkungen der COVID-19-Krise in sämtlichen Produktlinien spürbar.

Ergebnisrückgang durch Kurzarbeit und Kostensenkungs-Maßnahmenverringert.

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Sales and Service-Aktivitätendes ehemaligen Segment SEA inkludiert.

Markterholung (EUROPA, CIS, CHINA, LATAM) ab Sommer in den Ergebnissen sichtbar.

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Segment Sales & Service

EBIT-MARGE SINKT

AUFGRUND DES UMSATZRÜCKGANGES

in Mio. EUR	Q1-Q3/20191)	Q1-Q3/2020	Δ%
Außenumsatz	1.211,1	1.033,8	-14,6 %
EBITDA	134,6	118,9	-11,7 %	14
EBIT	110,9	80,0	-27,9 %
EBIT-Marge	9,2 %	7,7 %	-

1) Werte rückwirkend an die neue Segmentberichterstattung angepasst.

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SEGMENT	15

OPERATIONS

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Segment OPERATIONS

Q1-Q3/2020 GEPRÄGT VON COVID-19

01	Geringere Auslastung durch Lockdowns, Marktumfeld und Einhaltung der
Gesundheitsmaßnahmen im Zusammenhang mit der COVID-Krise in Q2.
02	Lockdown genutzt, um bestmögliches Arbeitsumfeld
zur Sicherung der Gesundheit zu schaffen.

03

COVID-19 Task Force setzte rasche und effiziente Maßnahmen

zur Aufrechterhaltung der internen und externen Lieferketten.

16

04

05

Fertigung für Dritte aufgrund von COVID-19 negativ beeinflusst.

Zunehmende Auslastung in den Werken aufgrund hoher Auftragsbestände in Q3.

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Segment OPERATIONS

GERINGERE AUSLASTUNG UND RÜCKLÄUFIGE

FERTIGUNG FÜR DRITTE

in Mio. EUR	Q1-Q3/20191)	Q1-Q3/2020	Δ%
Außenumsatz	89,6	68,7	-23,3 %	17
EBITDA	56,5	34,8	-38,4 %
EBIT	28,5	8,9	-68,8 %

1) Werte rückwirkend an die neue Segmentberichterstattung angepasst.

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BEREICH	18

HOLDING

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Bereich HOLDING

KURZARBEIT UND PROJEKTPRIORISIERUNG

VERRINGERN HOLDINGKOSTEN

in Mio. EUR	Q1-Q3/2019	Q1-Q3/2020	Δ%
					19
EBITDA	-16,0	-13,4	16,2 %
EBIT	-20,1	-18,3	9,2 %

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PALFINGER	20

GRUPPE

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PALFINGER Gruppe

PROFITABILITÄT IN Q3 AUF HOHEM NIVEAU:

EBIT VON 31,8 MIO EUR

in Mio. EUR	Q1-Q3/2019	Q1-Q3/2020	Δ%
Umsatz	1.300,6		1.102,4		-15,2 %
EBITDA	175,1		140,3		-19,9 %
EBITDA-Marge	13,5 %		12,7 %		-	21
EBIT (Operatives Ergebnis)	119,3		70,6		-40,8 %
EBIT-Marge	9,2 %		6,4 %		-
EBT (Ergebnis vor Ertragsteuern)	107,1		58,5		-45,4 %
Konzernergebnis	63,6		31,8		-50,0 %

Nach IFRS, geringfügige Rundungsdifferenzen sind möglich.

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PALFINGER Gruppe

GERINGERE NETTO-INVESTITIONEN IN DER KRISE

80				69,0
70							66,2	1)
60																55,8
							52,2
	48,5
50																	45,9
								42,3
40					35,0

30

20

10

0

Q1-Q3/2016

Q1-Q3/2017

Q1-Q3/2018

Q1-Q3/2019

Nettoinvestitionen

Abschreibungen und Wertminderungen

1. Inklusive Zugänge aus Leasing (IFRS 16); exklusive Divestment von 2,5% von Sany Lifting Solutions (28,6 Mio. EUR). Nach IFRS, geringfügige Rundungsdifferenzen sind möglich.

69,7

46,9

22

Q1-Q3/2020

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PALFINGER Gruppe

LIQUIDITÄTSRESERVEN MASSGEBLICH ERHÖHT -

NIEDRIGSTE NETTOFINANZVERSCHULDUNG (NFD) SEIT Q1/2016

in Mio. EUR	30.09.2019	30.09.2020
Finanzverbindlichkeiten (FV) 1)	633,1	546,1
Ø Verzinsung FV 2)	1,62 %	1,38 %	23
Ø Restlaufzeit FV	4,40 Jahre	4,06 Jahre
Kurzfristige Finanzmittel	33,2	62,2
Nettofinanzverschuldung	576,9	459,0
Eigenkapital	618,9	606,7

1. Inklusive EUR 54,7 Mio Leasingverbindlichkeiten nach IFRS 16 (09/2019: EUR 59,7 Mio)
2. Exklusive Fremdwährungssicherungskosten.

Nach IFRS, geringfügige Rundungsdifferenzen sind möglich.

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PALFINGER Gruppe

MIT GESTÄRKTER BILANZ DURCH DIE KRISE

	30.09.2019		30.09.2020
Eigenkapitalquote	37,1 %		39,0 %	24
Gearing	93,2 %		75,6 %
Net Debt/EBITDA	2,57		2,43

Nach IFRS, geringfügige Rundungsdifferenzen sind möglich.

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PALFINGER Gruppe

HOHER FREE CASHFLOW -

OPTIMIERUNG DER BESTÄNDE UND FORDERUNGEN

in Mio. EUR	Q1-Q3/2019	Q1-Q3/2020
EBTDA	163,0		128,2
+/- Zahlungsunwirksames Ergebnis aus At-equity-Gesellschaften	-11,9		-4,7
+/- Veränderung des Working Capital	-37,1		16,1
+/- Cashflow aus Steuerzahlungen	-32,5		-6,8		25
Cashflow aus dem operativen Bereich	81,5		132,8
+/- Cashflow aus dem Investitionsbereich	-33,2		-42,9
Cashflow nach Änderungen im Working Capital und Investitionen	48,3		89,9
+/- Cashflow aus Fremdkapitalzinsen bereinigt um Steueraufwand	7,8		6,4
Free Cashflow	56,1		96,3

Nach IFRS, geringfügige Rundungsdifferenzen sind möglich.

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ANDREAS KLAUSER	26

CEO

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AUSBLICK 2020

Stabilisierung der Märkte spürbar, US-Markt stagniert trotz überdurchschnittlichem Volumen, positive Entwicklung von CIS & China.

Umsatzziel für 2020 bei über EUR 1,5 Mrd.

EBIT-Zielfür 2020 bei EUR 100 Mio.

27

Risiken durch COVID-19nur bedingt abschätzbar - starke Abhängigkeit von Entwicklung der Infektionszahlen.

Hauptfokus:

• Erhaltung der Gesundheit und Sicherheit der Mitarbeiter
• Sicherung einer fortlaufenden Produktion

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Finanzziele 2024

FINANZZIELE BLEIBEN BESTEHEN,

VERSCHIEBEN SICH ABER UM ZWEI JAHRE

FINANZZIELE 2024	#1 28
	MARKTFÜHRER FÜR KRAN- UND HEBELÖSUNGEN
2 Mrd. EUR	10%	10%
Umsatz durch organisches		durchschnittliche EBIT-Marge über		durchschnittlicher ROCE über den
Wachstum		den Wirtschaftszyklus		Wirtschaftszyklus

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BLEIBEN SIE GESUND!

INVESTOR RELATIONS UND PRESSEKONTAKT

	ANDREAS KLAUSER		FELIX STROHBICHLER	HANNES ROITHER
	CEO		CFO	Konzernsprecher
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PALFINGER AG Lamprechtshausener Bundesstraße 8 5101 Bergheim www.palfinger.ag

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Die tatsächlichen Entwicklungen können von den hier dargestellten Erwartungen abweichen.