KHD Humboldt Wedag Vermögensverwaltungs : Halbjahresbericht 2021

KHD Humboldt Wedag

Vermögensverwaltungs-AG, Köln

Halbjahresfinanzbericht 2021

KHD Humboldt Wedag Vermögensverwaltungs-AG

Colonia-Allee 3

51067 Köln

Wertpapier-Kennnummer: A1X 3WW

ISIN DE 000 A1X 3WW8

Inhaltsverzeichnis	Seite
1. Halbjahresbericht über die Lage der Gesellschaft	2

Halbjahresabschluss zum 30. Juni 2021

2. Bilanz zum 30. Juni 2021

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3. Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom

1. Januar bis 30. Juni 2021

8

4. Kapitalflussrechnung für die Zeit vom

	1. Januar bis 30. Juni 2021	9
5.	Eigenkapitalveränderungsrechnung	10
6.	Anhang des Zwischenabschlusses zum 30. Juni 2021	11

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KHD Humboldt Wedag Vermögensverwaltungs-AG, Köln

Halbjahresbericht über die Lage der Gesellschaft

Leitung und Kontrolle

Mit Beschluss des Aufsichtsrats vom 7. Mai 2021 wurde die Bestellung von Herrn Andreas Müller als Mitglied des Vorstands der KHD Humboldt Wedag Vermögensverwaltungs-AG ("KHD VV" oder "Gesellschaft") bis zum 31. Mai 2024 verlängert.

Geschäftsverlauf

Gegenstand der Geschäftstätigkeit der KHD VV ist die Verwaltung des eigenen Vermögens. Die KHD VV verfolgt dabei eine konservative, risikoarme Anlagestrategie.

Die wirtschaftlich erfolgreiche Verwaltung des eigenen Vermögens ist vor allem von den finanz- und volkswirtschaftlichen Anlagebedingungen beeinflusst. In diesem Zusammenhang gelten die im Lagebricht der Gesellschaft zum 31. Dezember 2020 getätigten Aussagen zur gesamtwirtschaftlichen Entwicklung unverändert fort. So lag auch in den ersten sechs Monaten des Jahres 2021 der EZB Leitzins bei unverändert 0,0 %. Die Inflationsrate für den Zeitraum Juni 2020 bis Juni 2021 lag bei 2,3 %.

Die Herausforderung, im Niedrigzinsumfeld attraktive Renditen für risikoarme Anlagenformen zu identifizieren, bestand auch in den ersten sechs Monaten des laufenden Jahres. Zum

30. Juni 2021 sind von dem gesamten Vermögen von ca. € 5,6 Mio. ca. € 5,5 Mio. konkreten Anlageinvestments zugeführt.

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage

Vermögenslage

Mit T€ 5.643 liegt die Bilanzsumme der Gesellschaft zum 30. Juni 2021 ungefähr auf dem Wert zum 31. Dezember 2020 (T€ 5.527).

Das Vermögen der KHD VV ist dabei unverändert durch das von der Gesellschaft im ersten Halbjahr 2016 gewährte Darlehen an die KHD Humboldt Wedag International AG ("KHD AG") dominiert, welches zum 30. Juni 2021 in Höhe von T€ 5.300 valutiert (31. Dezember 2020:

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T€ 5.000) rund 94,0 % des Gesamtvermögens ausmacht. Das Darlehen ist unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen ausgewiesen. Zusätzlich umfasst das Vermögen der Gesellschaft Wertpapiere in Höhe von T€ 160 (31. Dezember 2020: T€ 134). Das übrige Vermögen entfiel im Wesentlichen auf sonstige Forderungen sowie Bankguthaben von zusammen T€ 182 (31. Dezember 2020: T€ 386).

160 142

5.300

Darlehen Wertpapiere Bankguthaben

Abbildung 1 - Anlagestruktur zum 30. Juni 2021 in T€

Die Rückstellungen gingen im Vergleich zum 31. Dezember 2020 durch Inanspruchnahmen um T€ 12 zurück.

Das Eigenkapital der KHD VV belief sich zum 30. Juni 2021 auf T€ 5.570 (31. Dezember 2020: T€ 5.442). Damit verbleibt die Eigenkapitalquote zum 30. Juni 2021 bei einem Wert von ca. 99,0 % wie auch am 31. Dezember 2020.

Ertragslage

Die Ertragslage der KHD VV ist als vermögensverwaltende Gesellschaft geprägt durch das Finanzergebnis, welches die wesentliche Kennzahl für den wirtschaftlichen Erfolg darstellt. Das im ersten Halbjahr 2021 realisierte Finanzergebnis liegt mit T€ 153 deutlich über dem der Vergleichsperiode des Vorjahres (T€ 96). Es umfasst im Wesentlichen die Zinserträge aus dem an die KHD AG gewährten Darlehen in Höhe von T€ 129 (Vorjahresperiode: T€ 150) sowie Zuschreibungen auf Wertpapiere des Umlaufvermögens (T€ 20) und Dividendenerträge (T€ 4). In den ersten sechs Monaten des Vorjahres waren Wertminderungen auf Wertpapiere

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des Umlaufvermögens in Folge eines gesunkenen Marktkurses in Höhe von T€ 54 notwendig geworden.

Das Anlageergebnis aus der Vermögensverwaltung erreicht damit in Bezug auf das Eigenkapital zu Beginn des Geschäftsjahres 2021 eine Rendite auf Jahresbasis von ca. 5,6 %. Die Ertragsquote als Verhältnis der Anlageerträge in Höhe von T€ 153 zu den zum 30. Juni 2021 angelegten Mitteln von ca. T€ 5.603 liegt auf Jahresbasis bei ca. 5,5 %.

180

160

153

140129

120

100

80

60

40

20

0

240

Zinsertrag		Kurs‐ und Dividendenergebnis		Zinsertrag		Gesamtergebnis
aus Darlehen		aus Wertpapieren		aus Bankguthaben		Vermögensanlage

Abbildung 2 - Anlageergebnis zum 30. Juni 2021 in T€

Aufgrund des im Vorjahresvergleich deutlich besseren Finanzergebnisses und geringerer Aufwendungen für die Inanspruchnahme von Dienstleistungen von verbundenen Unternehmen konnte ein Periodenüberschuss in Höhe von T€ 128 (Periodenergebnis Vorjahreszeitraum: T€ 41) erzielt werden.

Finanzlage

Die KHD VV wies zum 30. Juni 2021 einen Finanzmittelfonds in Form von Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von T€ 142 aus. Der Finanzmittelfond ist damit im Vergleich zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 (T€ 353) gesunken. Unterjährig erhöhte die Gesellschaft das an die KHD AG ausgereichte Darlehen von T€ 5.000 auf T€ 5.300. Mit diesem Wert

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