Holcim : (DE) Einladung Generalversammlung 2024

EINLADUNG

GENERAL- VERSAMMLUNG

MITTWOCH, 8. MAI 2024, UM 9.00 UHR

BOSSARD ARENA, GENERAL-GUISAN-STRASSE 4, 6300 ZUG, SCHWEIZ

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre

Dank der rekordhohen Ergebnisse des Jahres 2023 ist Holcim heute stärker denn je. Wir haben Rekordergebnisse erzielt und verfügen über ein hervorragendes Ertragsprofil, branchenführende Margen und eine starke Bilanz. Möglich wurde dies durch unsere Leistungs- kultur, die unsere Mitarbeitenden befähigt und in der sie Verant­ wortung übernehmen können. Wir haben im Jahr 2021 die Strategie 2025 «Accelerating Green Growth» lanciert und deren Finanzziele zwei Jahre früher als geplant erreicht.

Durch die Umstellung unseres Geschäfts von Volumen auf Wert haben wir unseren Fokus erfolgreich auf die attraktivsten Märkte und auf Geschäftsbereiche mit starken Wachstumstreibern und Margen verlagert. Als Zugpferde dienen dabei unsere fortschrittlichen Bau- lösungen und Marken. Wir haben unsere Führungsposition im Nachhaltigkeitsbereich ausgebaut und nutzen die Dekarbonisierung zur Ankurbelung unseres profitablen Wachstums.

2023 war ein Rekordjahr

Auf der Grundlage unserer verantwortungsorientierten Leistungskultur haben unsere 63 448 Kolleginnen und Kollegen weltweit Rekord- ergebnisse erzielt. Sie sind über sich hinausgewachsen, um unseren Kunden fortschrittliche Baulösungen bereitzustellen - wobei unsere führenden Marken von ECOPact über Elevate bis hin zu Fuerte

30 Prozent unseres Umsatzes ausmachen. Dank unseres breit abge­ stützten, profitablen organischen Wachstums erzielten wir ein aus­ gezeichnetes Ertragsprofil mit einer branchenführenden Recurring- EBIT-Marge von 17,6 Prozent sowie einem rekordhohen Free Cash Flow von CHF 3,7 Milliarden. Gleichzeitig haben wir unseren CO₂-Ausstoss bezogen auf den Umsatz um 20 Prozent gegenüber 2022 reduziert.

HOLCIM Generalversammlung 2024

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JAN JENISCH

Präsident des Verwaltungsrates und CEO

Wachstum in den attraktivsten Märkten

Unser rapides Wachstum in den attraktivsten Märkten hat sich fort- gesetzt, wodurch unser in den reifen Märkten erzielter Umsatzanteil von 55 Prozent im Jahr 2018 auf 78 Prozent im Jahr 2023 gestiegen ist. Im gleichen Zeitraum schnellte der Anteil von Solutions & Products am Umsatz von 9 Prozent auf 21 Prozent in die Höhe.

In Nordamerika haben wir unseren Umsatz innerhalb von drei Jahren von USD 6 Milliarden auf mehr als USD 11 Milliarden beinahe verdoppelt. Auf diese Region entfallen inzwischen 39 Prozent unseres Umsatzes. Als eigenständige Einheit ist unser Nordamerikageschäft ideal positioniert, um eine Schlüsselrolle bei der Reindustrialisierung der Region zu spielen. Dabei wird sie von den Infrastrukturinvesti­ tionen profitieren, die in die verschiedensten Projekte - von KI-Daten- zentren und Logistikplattformen für E-Commerce bis hin zu E-Auto- Batteriefabriken - fliessen.

In Europa nutzen wir die Dekarbonisierung zur Ankurbelung unseres profitablen Wachstums. Auch deshalb haben wir in diesem Jahr die ehrgeizigsten Netto-null-Ziele unseres Sektors lanciert. Noch in die- sem Jahrzehnt wollen wir klimaneutralen Zement in grossem Um- fang produzieren und hierzu bis 2030 jährlich acht Millionen Tonnen Zement ohne CO₂-Emissionen anbieten. Zu diesem Zweck bauen

wir unsere technologischen Kapazitäten zur CO₂-Abscheidung,

-Nutzung und -Speicherung (CCUS) aus. Sechs Projekte, die Förder- zusagen des Innovationsfonds der Europäischen Union (EU) erhalten haben, befinden sich bereits in der Umsetzungsphase. Durch diese Projekte sollen bis 2030 jährlich fünf Millionen Tonnen CO₂ abgeschieden werden.

Dank unserer starken Marktposition in Lateinamerika haben wir dort ein äusserst profitables Wachstum erzielt. In der Region spielen wir mit unseren fortschrittlichen Baulösungen beim Ausbau und bei der Modernisierung der Infrastruktur eine massgebliche Rolle. So sind wir zum Beispiel in Mexiko in zentraler Funktion an bedeutenden­ Infrastrukturprojekten wie der Maya-Bahn beteiligt, welche die wichtigsten Städte der Halbinsel Yucatán miteinander verbindet, sowie dem Libertad-Staudamm in Monterrey, der ECO- Pact-Beton enthalten und der längste Staudamm Lateinamerikas­ sein wird.

In der Region Asien, Naher Osten und Afrika verzeichnen wir eine hohe Wertschöpfung bei steigenden Margen. Gleichzeitig haben wir unseren geografischen Fussabdruck geschärft. Wir haben in einigen der Märkte mit den höchsten Urbanisierungsraten der Welt ein breit abgestütztes, profitables Wachstum erreicht und in besonders attraktiven Märkten wie Australien starke Leistungen erzielt.

Die Expansion von Solutions & Products haben wir weiter vorange­ trieben. Hierzu haben wir 11 strategische, wertsteigernde Akquisi- tionen getätigt, die von der bekannten Dachmarke Duro-Last in den USA bis zu FDT Flachdach Technologie in Deutschland reichten, mit denen wir zu einem weltweit führenden Anbieter von modernen Dach- und Dämmsystemen geworden sind. Gestützt auf unsere hochmodernen­ Betriebe sowie Forschungs- und Entwicklungs- zentren erwirtschaften­ wir 80 Prozent unseres Umsatzes im Bereich der gewerblichen Bedachungen mit Systemverkäufen, die unseren Kunden einen erstklassigen Mehrwert bieten.

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HOLCIM Generalversammlung 2024

HOLCIM Generalversammlung 2024

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Zur verlässlichen Ankurbelung unseres profitablen Wachstums durch dieses Geschäft konzentrieren wir uns auf den Markt für Reparaturen und Sanierungen, wobei 70 Prozent des Umsatzes mit Dacherneuerungen erzielt werden. Gleichzeitig erweitern wir unser Angebot an fortschrittlichen Mörtelprodukten für den Renovierungsmarkt in Europa.

Führend bei Nachhaltigkeit

Wir haben die CO₂-Emissionen im Verhältnis zum Umsatz um

42 Prozent gegenüber 2020 gesenkt und damit unsere Führungs­ position im Nachhaltigkeitsbereich ausgebaut. Als Vorreiter beim Umstieg auf nachhaltiges Bauen mit innovativen Lösungen haben wir das grüne Wachstum mithilfe unserer milliardenschweren nach­ haltigen Marken angekurbelt. Mit dem emissionsarmen ECOPlanet- Zement erzielten wir einen Umsatz von CHF 2,2 Milliarden, während sich der Umsatz mit dem emissionsarmen ECOPact-Beton auf CHF 1,1 Milliarden belief. Um die zirkuläre Bauwirtschaft in allen Ballungsräumen, in denen wir tätig sind, voranzubringen, haben wir unsere Technologieplattform ECOCycle® eingeführt. Ausserdem haben wir 24 Prozent mehr Bau- und Abbruchmaterialien recycelt als im Vorjahr, um so aus Altem Neues zu schaffen.

Veränderungen auf der Führungsebene

Beat Hess ist bei der letztjährigen Generalversammlung als Ver- waltungsratspräsident zurückgetreten. Der Verwaltungsrat und ich danken Beat Hess für die hervorragende Führungsarbeit, die er als Verwaltungsratspräsident in den letzten sieben Jahren geleistet hat. In dieser Zeit hat er eine entscheidende Rolle bei der erfolgreichen Transformation des Unternehmens gespielt und gleichzeitig die Entwicklung des Verwaltungsrats vorangetrieben. Unsere Rekord- ergebnisse des Jahres 2023 zeigen, dass Beat zu einem Zeitpunkt ausgeschieden ist, in dem Holcim besser dasteht als je zuvor.

An der diesjährigen Generalversammlung werde ich mich als Verwaltungsrat zur Wiederwahl stellen. Ich freue mich sehr, dass der Verwaltungsrat Miljan Gutovic zum nächsten Chief Executive Officer von Holcim ernannt hat. Er wird zum 1. Mai 2024 meine Nachfolge in diesem Amt antreten.

Seit seinem Eintritt bei Holcim im Jahr 2018 hat Miljan Gutovic zwei Regionen von Holcim erfolgreich geführt, zunächst als Leiter der Region Naher Osten und Afrika und dann in seiner jetzigen Funktion als Leiter Europa und Operational Excellence.

Miljan Gutovic ist ein hochqualifizierter Nachfolger, hat er doch eine zentrale Rolle bei der erfolgreichen Transformation von Holcim zum Marktführer für innovative, nachhaltige Baulösungen gespielt. Er hat die Dekarbonisierung zur Ankurbelung unseres profitablen Wachs- tums genutzt, unser Geschäft durch eine Rekordrentabilität in Europa gestärkt, strategische Transaktionen abgeschlossen und erfolgreiche Teams aufgebaut.

Geplante Kotierung des Nordamerikageschäfts in den USA

Vor dem Hintergrund der Rekordergebnisse von 2023 haben wir Anfang dieses Jahres unsere Absicht angekündigt, unser Nord- amerikageschäft in den USA an die Börse zu bringen, um das Wachstum zu beschleunigen und die Wertschöpfung zu steigern. Wir verfügen über die nötige Stärke und Grösse, um durch die Schaffung zweier regionaler Champions die Wachstumschancen unserer Märkte voll auszuschöpfen.

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HOLCIM Generalversammlung 2024

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Unser nordamerikanisches «Rockstar»-Unternehmen wird zum führenden Anbieter von Baulösungen in Nordamerika avancieren. Holcim will nach der US-Börsenkotierung seine Position als füh- rendes Unternehmen im Bereich der innovativen und nachhaltigen Baulösungen weiter ausbauen.

Dank ihrer marktführenden Positionen werden beide Champions mit ihren marktspezifischen Strategien, ihrer fokussierten Kapital- ausstattung und ihren hochmotivierten Führungsteams einen hohen Mehrwert schaffen. Sie werden alles daransetzen, auf ihren jeweiligen Märkten erfolgreich zu sein, von ihren Kunden als bevor- zugter Partner mit den fortschrittlichsten Lösungen wahrgenom- men zu werden und gleichzeitig überdurchschnittliche Renditen für ihre Aktionäre zu erzielen.

Unsere Mitarbeitenden machen dies möglich

Die Rekordergebnisse von Holcim verdanken wir der Leidenschaft, dem Know-how und dem unbändigen Siegeswillen unserer Mit- arbeitenden. Sie füllen unseren Anspruch, Fortschritt für Menschen und den Planeten zu schaffen, jeden Tag in allen unseren Märkten mit Leben.

Ein sicheres und gesundes Arbeitsumfeld ist für uns alle von grösster Bedeutung. Daher freue ich mich sehr über die wichtige Arbeit,

die unsere Kolleginnen und Kollegen in diesem Jahr geleistet haben, um unsere Leistungen im Bereich Gesundheit und Sicherheit weiter zu verbessern. Es muss aber noch mehr getan werden, um unser «Zero Harm»-Ziel - die Verhinderung jeglicher Arbeitsunfälle und arbeitsbedingter Erkrankungen - zu erreichen. Daran wollen wir 2024 weiter arbeiten.

Mein aufrichtiger Dank gilt allen Kolleginnen und Kollegen dafür, dass sie über sich hinausgewachsen sind und Holcim zu dem gross­ artigen Unternehmen gemacht haben, das es heute ist - einem Vorreiter beim Umstieg auf nachhaltiges Bauen. Ich hoffe, dass Sie sich von der Beschreibung unserer Teamleistungen in unserem Geschäftsbericht ebenso inspiriert fühlen wie ich.

Für 2024 haben wir uns vorgenommen, erneut Rekordergebnisse und Wertschöpfung für alle unsere Stakeholder zu erzielen. Ihnen, sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre, danken wir herzlich für Ihr anhaltendes Vertrauen auf dem Weg zu unserem Ziel, gemeinsam Fortschritt zu schaffen.

JAN JENISCH

Präsident des Verwaltungsrates und CEO

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HOLCIM Generalversammlung 2024

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TRAKTANDENLISTE UND ANTRÄGE DES VERWALTUNGSRATES

1 Lagebericht, Konzernrechnung, Jahresrechnung der Holcim AG, Vergütungsbericht, Bericht über nichtfinanzielle Belange, Klimabericht; Berichte der Revisionsstelle

1.1 Genehmigung des Lageberichts, der Konzern- und der Jahresrechnung der Holcim AG

Antrag des Verwaltungsrates: Genehmigung des Lageberichts, der Konzern- und der Jahresrechnung der Holcim AG.

Erläuterung des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat ist von Gesetzes wegen dazu verpflichtet, den Lagebericht, die Konzern- und die Jahres- rechnung für jedes Geschäftsjahr der Generalversammlung zur Genehmigung vorzulegen. Die Revisionsstelle, Ernst & Young AG, Zürich, hat die Konzern- und die Jahresrechnung der Holcim AG geprüft

und empfiehlt sie zur Genehmigung.

1.2 Konsultativabstimmung über den Vergütungsbericht

Antrag des Verwaltungsrates: Annahme des Vergütungsberichts (Konsultativabstimmung).

Erläuterung des Verwaltungsrates: Die Statuten schreiben vor, dass der Verwaltungsrat den Vergütungsbericht für jedes Geschäftsjahr der Generalversammlung zur Annahme vorlegen muss. Die Revisions- stelle, Ernst & Young AG, Zürich, hat den Vergütungsbericht geprüft und bestätigt, dass er den gesetzlichen Vorschriften entspricht. Weitere Informationen können der auf der Website von Holcim unter Holcim.com/agm publizierten Broschüre «Abstimmungen

über Vergütungen» entnommen werden.

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HOLCIM Generalversammlung 2024

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1.3 Konsultativabstimmung über den Bericht über nichtfinanzielle Belange

Antrag des Verwaltungsrates: Annahme des Berichts über nichtfinan- zielle Belange (Konsultativabstimmung).

Erläuterung des Verwaltungsrates: Gemäss den neuen Art. 964a ff. des Schweizerischen Obligationenrechts ist Holcim verpflichtet, erstmals für das Geschäftsjahr 2023 einen Bericht über nichtfinanzielle Belange zu erstellen und der Generalversammlung vorzulegen. Einzelheiten zur Einhaltung dieser Pflicht sind im Integrierten Geschäftsbericht 2023 von Holcim zu finden, der auf der Website von Holcim unterHolcim.com in englischer Sprache veröffentlicht ist.

Der Bericht von Holcim über nichtfinanzielle Belange umfasst die auf Seite 434 des Integrierten Geschäftsberichts 2023 von Holcim aufge- führten Abschnitte, und dementsprechend ist die Abstimmung unter diesem Traktandum 1.3 auf diese spezifischen Abschnitte beschränkt.

Die Ernst & Young AG, Zürich, hat eine betriebswirtschaftliche Prüfung zur Erlangung eingeschränkter Prüfungssicherheit betreffend eine Auswahl von nichtfinanziellen Informationen auf Seite 418 vorgenommen. Der Bericht des unabhängigen Prüfers ist auf Seite 416 zu finden.

Die Abschnitte des Integrierten Geschäftsberichts 2023, die den Bericht von Holcim über nichtfinanzielle Belange bilden, können auch in der Broschüre «report on non-financial matters» in englischer Sprache auf der Website von Holcim unter Holcim.com/agm eingesehen werden.

1.4 Konsultativabstimmung zum Klimabericht

Antrag des Verwaltungsrates: Annahme des Klimaberichts

(Konsultativabstimmung).

Erläuterung des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat ist der Meinung, dass die Aktionärinnen und Aktionäre in Klimaangelegenheiten regelmässig ein Mitspracherecht haben sollten, und bittet wie in den vergangenen zwei Jahren in einer Konsultativabstimmung um ihre Unterstützung für die Klimastrategie des Unternehmens. Diese Ab­ stimmung erfolgt zusätzlich zur Abstimmung über den Bericht über nichtfinanzielle Belange, der ebenfalls Klimathemen beinhaltet.

Die Dekarbonisierung von Holcim auf dem Weg zu netto null ist zentral für Holcim. Aus diesem Grund sollen die Aktionärinnen und Aktionären von Holcim die Gelegenheit erhalten, ihre Meinung zur vorgelegten Klimastrategie zum Ausdruck zu bringen. Damit soll ihnen keine Verantwortung für unsere Klimastrategie übertragen werden; dies fällt selbstverständlich in den Verantwortungsbereich­ des Ver­ waltungsrates. Alle klimarelevanten Informationen wurden in den Integrierten Geschäftsbericht 2023 von Holcim aufgenommen, der auf der Website von Holcim unter Holcim.com veröffentlicht wird. Der Klimabericht­ steht in englischer Sprache ebenfalls auf der Website von Holcim zur Verfügung: Holcim.com/agm.

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HOLCIM Generalversammlung 2024

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2 Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung

Antrag des Verwaltungsrates: Erteilung der Entlastung für die Mit­ glieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung für das Geschäftsjahr 2023.

Erläuterung des Verwaltungsrates: Mit der Entlastung der Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung erklären die zu­ stimmenden Aktionärinnen und Aktionäre und die Gesellschaft, dass sie die Mitglieder des Verwaltungsrates und der Geschäftsleitung für Ereignisse aus dem vergangenen Geschäftsjahr, die der General­ versammlung zur Kenntnis gebracht wurden, nicht mehr zur Rechenschaft ziehen werden.

3 Verwendung des Bilanzgewinnes und Ausschüttung aus den Kapitaleinlagereserven

3.1 Verwendung des Bilanzgewinnes

Antrag des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat beantragt, dass der Bilanzgewinn von CHF 17 139 Millionen (bestehend aus dem Gewinnvortrag von CHF 16 452 Millionen und dem Nettogewinn 2023 in der Höhe von CHF 687 Millionen) auf die neue Rechnung vorgetragen wird.

Erläuterung des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat beantragt unter Traktandum 3.2, eine Ausschüttung aus den Kapitaleinlagereserven vorzunehmen, anstatt eine Dividende aus dem Bilanzgewinn aus­ zuschütten. Der Bilanzgewinn kann daher vollständig auf die neue Rechnung vorgetragen werden.

3.2 Ausschüttung aus den Kapitaleinlagereserven

Antrag des Verwaltungsrates: Der Verwaltungsrat beantragt eine Aus- schüttung aus den Kapitaleinlagereserven von CHF 2.80 je Namenaktie mit Nennwert von CHF 2.00 bis zu einer Höhe von CHF 1 573 Millionen.

Die Holcim AG verzichtet auf eine Ausschüttung in Bezug auf die im Zeitpunkt der Ausschüttung gehaltenen eigenen Aktien.

Als letzter Handelstag mit Dividendenberechtigung ist der 10. Mai 2024 und als erster Handelstag ex Dividende der 13. Mai 2024 vorgesehen. Geplanter Termin für die Auszahlung ist der 16. Mai 2024.

Erläuterung des Verwaltungsrates: Eine Ausschüttung aus den Kapital- einlagereserven erfordert einen Beschluss der Generalversammlung.

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4 Wiederwahlen und Wahlen

4.1 Wiederwahlen der Mitglieder des Verwaltungsrates und Wiederwahl des Präsidenten des Verwaltungsrates

Erläuterung des Verwaltungsrates: Da die Amtsdauer der Mitglieder des Verwaltungsrates und des Präsidenten des Verwaltungsrates mit dem Abschluss der Generalversammlung 2024 endet, müssen sie jeweils von der ordentlichen Generalversammlung wiedergewählt werden. Der Verwaltungsrat schlägt der Generalversammlung die nachfolgend genannten Mitglieder des Verwaltungsrates, die für eine weitere Amts­ periode zur Verfügung stehen, zur Wiederwahl vor. Biografische Angaben zu allen zur Wiederwahl stehenden Kandidatinnen und Kandidaten können im Integrierten Geschäftsbericht 2023 von Holcim im Kapitel «Governance, Risk and Compensation» sowie auf der Website von Holcim unter Holcim.com/board-directors eingesehen werden.

4.1.1 Wiederwahl von Jan Jenisch als Mitglied

des Verwaltungsrates und Wiederwahl zum Präsidenten des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Jan Jenisch als Mitglied des Verwaltungsrates und Wiederwahl zum Präsidenten des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

4.1.2 Wiederwahl von Prof. Dr. Philippe Block als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Prof. Dr. Philippe Block als Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

4.1.3 Wiederwahl von Kim Fausing als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Kim Fausing als Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

4.1.4 Wiederwahl von Leanne Geale als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Leanne Geale als Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

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4.1.5 Wiederwahl von Naina Lal Kidwai als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Naina Lal Kidwai als Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

4.1.6 Wiederwahl von Dr. Ilias Läber als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Dr. Ilias Läber als Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

4.1.7 Wiederwahl von Jürg Oleas als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Jürg Oleas als

Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

4.1.8 Wiederwahl von Claudia Sender Ramirez als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Claudia Sender Ramirez als Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

4.1.9 Wiederwahl von Hanne Birgitte Breinbjerg Sørensen als Mitglied des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates: Wiederwahl von Hanne Birgitte Breinbjerg Sørensen als Mitglied des Verwaltungsrates für eine weitere Amtszeit von einem Jahr, d. h. bis zum Abschluss der Generalversammlung 2025.

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