Dottikon Es : Halbjahresbericht 2022/23

2022/23  Halbjahresbericht

2022/23 Halbjahresbericht More than Hazardous Reactions.

Dottikon ES Holding AG

2  DOTTIKON ES

Halbjahresbericht 2022/23

Inhalt

Rückblick/Ausblick	3
Gruppenrechnung DOTTIKON ES-Gruppe	20
	Konsolidierte Erfolgsrechnung	21
	Konsolidierte Bilanz	22
	Konsolidierte Geldflussrechnung	23
	Konsolidierter Eigenkapitalnachweis	24
	Anhang	25
Investor Relations	31

3  Rückblick /Ausblick DOTTIKON ES-Gruppe

Halbjahresbericht 2022/23

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre

Ein gut durchdachter Umsetzungsplan ist die Basis, um rasch zielorientiert auf Veränderun- gen reagieren zu können, indem man den Plan den neuen Gegebenheiten anpasst und umsetzt. In den kommenden zehn Jahren geht es um die Effektivität und Effizienz in einem sich rasch verändernden Umfeld.

"Es sind nicht die Stärksten und Intelligentesten, die überleben. Es sind die, die am besten mit Veränderungen umgehen können."

Charles Robert Darwin, 1809-1882

Halbjahresbericht

Ihnen liegt der Halbjahresbericht 2022/23 der DOTTIKON ES-Gruppe für den Zeitraum vom 1. April bis zum 30. September 2022 vor.

Im ersten Geschäftshalbjahr erreichte der Nettoumsatz CHF 133.8 Mio und steigerte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode um 31.4 Prozent. Der Reingewinn betrug CHF 38.9 Mio und erhöhte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode um 62.8 Prozent.

Das starke Wachstum und die damit einhergehende erhöhte Produktionsleistung sind bezüg- lich Produkten und Kunden breit abgestützt. Die Produktionsleistung für das erste Geschäfts- halbjahr - Nettoumsatz plus Bestandesänderungen von Halb- und Fertigfabrikaten - nahm im

KENNZAHLEN, APRIL-SEPTEMBER

CHF Mio (ungeprüft)	2021	2022	Veränderung
	Nettoumsatz	101.8	133.8	31.4%
	EBITDA	38.4	47.1	22.6%
	EBITDA-Marge  (in % vom Nettoumsatz)	37.7%	35.2%
	EBIT	27.8	37.5	34.9%
	EBIT-Marge  (in % vom Nettoumsatz)	27.3%	28.0%
	Reingewinn	23.9	38.9	62.8%
	Reingewinn-Marge  (in % vom Nettoumsatz)	23.5%	29.1%
	Cashflow aus Betriebstätigkeit	12.0	49.4	312.7%

Personalbestand  (in Vollzeitstellen, Semesterdurchschnitt)	658	670	1.8%

4  Rückblick /Ausblick DOTTIKON ES-Gruppe

Halbjahresbericht 2022/23

Vergleich zur Vorjahresperiode in der Folge um 37.6 Prozent zu. Der Materialaufwand verdop- pelte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode auf CHF 53.9 Mio und machte 34.1 Prozent der Produktionsleistung aus, was aufgrund der stark gestiegenen Energie- und Rohstoffpreise plus 10.8 Prozentpunkten oder einer Zunahme von 46.4 Prozent entspricht. Der Personalauf- wand erhöhte sich aufgrund höherer Löhne und höheren Personalbestandes um 3.5 Prozent zur Vorjahresperiode auf CHF 40.1 Mio. Zusammen mit dem im Vergleich zur Vorjahresperio- de um CHF 6.3 Mio (41.4 Prozent) gestiegenen übrigen betrieblichen Aufwand, hauptsächlich infolge von laufenden Kosten und der Bildung von Rückstellungen für die Entsorgung ­belasteter Erde im Rahmen der Bauaushubarbeiten und aufgrund Anfang Jahr geänderter regulatori- scher Auflagen sowie gestiegener Entsorgungspreise, resultierte ein im Vergleich zur Vorjah- resperiode um 22.6 Prozent höherer, jedoch zum Nettoumsatzzuwachs unterproportional gestiegener EBITDA von CHF 47.1 Mio mit einer tieferen EBITDA-Marge von 35.2 Prozent (Vorjahresperiode: 37.7 Prozent). Mit den Abschreibungen und Amortisationen von CHF 9.5 Mio resultierte ein EBIT von CHF 37.5 Mio, 34.9 Prozent über der Vorjahresperiode, mit einer EBIT-Marge von 28.0 Prozent (Vorjahresperiode: 27.3 Prozent). Nach dem Finanzergebnis und den tieferen Ertragssteuern infolge des neu anwendbaren reduzierten Gewinnsteuer­ satzes und des Sondereffektertrages durch eine einmalige Neubewertung der latenten Steuer­ verpflichtungen resultierte ein Reingewinn von CHF 38.9 Mio (Vorjahresperiode: CHF 23.9 Mio), 62.8 Prozent über der Vorjahresperiode mit einer Reingewinn-Marge von 29.1 Prozent (Vorjahresperiode: 23.5 Prozent).

Der Cashflow aus der Betriebstätigkeit erhöhte sich im Vergleich zur Vorjahresperiode von CHF 12.0 Mio auf CHF 49.4 Mio, mehrheitlich aufgrund des höheren Reingewinnes und ­höherer Kundenzahlungen. Die Zugänge an Investitionen sind im ersten Geschäftshalbjahr mit CHF 93.5 Mio bedeutend angestiegen, der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeiten betrug CHF 52.2 Mio und hat gegenüber der Vorjahresperiode um 122.5 Prozent stark zuge- nommen. Der Bestand an flüssigen Mitteln und kurzfristigen Finanzanlagen betrug am Ende der Berichtsperiode CHF 234.0 Mio. Die Eigenkapitalquote hat hauptsächlich aufgrund der

5  Rückblick /Ausblick DOTTIKON ES-Gruppe

Halbjahresbericht 2022/23

Rechnungsabgrenzungen aus den Anlagen im Bau sowie der neu aufgenommenen Finanz- verbindlichkeiten über CHF 30 Mio von 83.3 Prozent auf 76.5 Prozent abgenommen.

Wir erwarten für das gesamte laufende Geschäftsjahr 2022/23 einen Nettoumsatz über dem Vorjahr. Der Aus- und Aufbau von neuen Produktionskapazitäten und Infrastruktur für das anhaltende Wachstum setzt sich fort. Der Bau der neuen Trocknungsanlage für Pharmawirk- stoffe sowie der neuen chemischen Mehrzweckproduktionsanlage für Pharmawirkstoffe kommt planmässig voran. Diese Anlagen werden 2024 und 2025 in Betrieb gehen. Der Hoch- bau ist bereits weit vorangeschritten und die ersten Inneninstallationen nehmen Form an.

Lagebeurteilung

Die tripolare Weltordnung akzentuiert sich als Folge des sich abzeichnenden russischen Abnutzungskrieges in der Ukraine in eine zweipolige nördliche West-Ost-Aufspaltung zwi- schen den zwei starken Opponenten um die Weltvorherrschaft, USA und China.

Die kriegerische Auseinandersetzung und die Bedrohung an ihrer Ostgrenze haben die Euro- päer gezwungen, Farbe zu bekennen und sich nach den USA auszurichten. Das durch schwere militärische Misserfolge und Wirtschaftssanktionen geschwächte und zunehmend isolierte­ Russland verliert an politischer Bedeutung und setzt im Gegenzug Kräfte der USA frei, sich im indopazifischen Raum vermehrt China zuzuwenden, dem eigentlichen Konkurrenten um die Dominanz in der internationalen Ordnung. Nach dem US-amerikanischen Bericht "Strate­ gie zur nationalen Sicherheit" ist China weltweit der einzige Konkurrent, der die Absicht hat, die Weltordnung umzugestalten und wirtschaftlich, diplomatisch, militärisch und technolo- gisch dazu in der Lage ist. Für die USA sind die nächsten zehn Jahre in dieser Sache die selbst deklarierte entscheidende Dekade. Ein Beispiel dafür, dass die USA in der Breite bereit sind, diese nationale Sicherheitsstrategie umzusetzen, sind die erweiterten und verschärften Exportverbote im Bereich der Chiptechnologie.

Die Machtstrukturen Chinas haben sich in den vergangenen Jahren zusehends auf eine Alleinherrschaft­ des Generalsekretärs der Kommunistischen Partei, Vorsitzenden der Zentralen