Basler : 3-Monatsbericht 2024

3-Monatsbericht2024

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3-Monatsbericht 2024

Unternehmenskennzahlen

			Veränderung
In Mio. €*	QI 2024	QI 2023	zum Vorjahr
Umsatzerlöse	43,5	56,3	-23 %
Auftragseingang	44,0	54,1	-19 %
Bruttoergebnis	19,4	25,1	-23 %
Bruttoergebnismarge	44,6 %	44,6 %	-
Vollkosten Forschung und
Entwicklung	7,4	10,8	-31 %
Forschung- und
Entwicklungsquote	17,0 %	19,2 %	-2.2 Pp.
EBITDA	1,0	3,6	-72 %
EBIT	-3,3	-1,2	-
EBT	-3,6	-1,6	-
EBT Marge	-8,3 %	-2,8 %	-
Jahresfehlbetrag	-3,9	-2,2	-
Durchschnittliche gewichtete
Anzahl der Aktien in Stück	30.555.101	29.833.531	2 %
Ergebnis pro Aktie in €	-0,13	-0,07	-
Cashflow aus der betrieblichen
Tätigkeit	-1,2	-3,3	-
Cashflow aus der investiven
Tätigkeit	-2,2	-4,4	-
Freier Cashflow	-3,4	-7,7	-

			Veränderung
In Mio. €*	31.03.2024	31.12.2023	zum Vorjahr
Bilanzsumme	246,7	255,8	-4 %
Langfristige Vermögenswerte	135,2	136,7	-1 %
Eigenkapital	135,1	139,2	-3 %
Fremdkapital	111,7	116,6	-4 %
Eigenkapitalquote	54,8 %	54,4 %	0,4 Pp.
Netto-Liquidität	-33,0	-29,0	-
Working Capital	57,0	55,6	2 %
Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
(Vollstellenäquivalente)	918	1,059	-13 %
Aktienkurs (XETRA) in €	10,80	11,64	-7 %
Aktien im Umlauf in Stück	30.736.812	30.736.812	0 %
Marktkapitalisierung	332,0	357,8	-7 %

*soweit nicht anders angegeben

Unternehmenskennzahlen

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3-Monatsbericht 2024

Die ersten drei Monate 2024 im Überblick:

• Auftragseingang: 44,0 Mio. € (VJ: 54,1 Mio. €, -19 %)
• Umsatz: 43,5 Mio. € (VJ: 56,3 Mio. €, -23%)
• EBITDA: 1,0 Mio. € (VJ: 3,6 Mio. €, -72 %)
• EBT: -3,6 Mio. € (VJ: -1,6 Mio. €)
• Nettoergebnis: -3,9 Mio. € (VJ: -2,2 Mio. €)
• Freier Cashflow: -3,4 Mio. € (VJ: -7,7 Mio. €)

Sehr geehrte Aktionär:innen,

hinter uns liegen drei intensive Monate, in denen es galt, nach der Restrukturierung in 2023 unseren Blick zum Jahresauftakt wieder verstärkt nach vorne zu richten, um möglichst zügig auf einen profitablen Wachstumspfad zurückzukehren und die Transformation zum Vollsortimenter bzw. Lösungsanbieter entschlossen voranzubringen. Das Basler Team arbeitete mit sehr hohem Engagement und fand sich Schritt für Schritt in den neuen Strukturen zurecht. Die intensive Arbeit zur Verbesserung der Rohertragsmarge zeigte Wirkung, wir verbesserten uns auf das Vorjahresniveau. Seit vielen Quartalen ist das Verhältnis zwischen Auftragseingang und Umsatz wieder ausgeglichen, wenngleich auf niedrigem Niveau. Schwache Märkte, erhöhte Lager- bestände bei unseren Kunden und geopolitische Unsicherheiten verhinderten jedoch im ersten Quartal die Rückkehr in die Profitabilitätszone. Mit hoher Kostendisziplin und Leidenschaft setzen wir unseren Kurs konzentriert fort und sind optimistisch, dass sich im weiteren Verlauf des Jahres die Marktbedingungen schrittweise ver- bessern werden.

Mit diesem kompakten 3-Monatsbericht möchten wir Ihnen einen tieferen Einblick in die Entwicklung der ersten Wochen des Geschäftsjahres geben.

Geschäftsentwicklung

Der Auftragseingang der ersten drei Monate 2024 betrug insgesamt 44,0 Mio. € (VJ: 54,1 Mio. €). Gegenüber zum Vorquartal wuchs der Auftragseingang mit 14 % und taxierte leicht oberhalb vom Umsatz. Der Umsatz reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 23 % auf 43,5 Mio. € (VJ: 56,3 Mio. €). Ursächlich für das nied- rige Auftragseingangs- und Umsatzniveau war die anhaltend schwache Nachfrage aus den Ausrüstungsindustrien für Konsumelektronik, Logistik sowie Laborautoma- tion in Asien und Nordamerika. Die Nachfrage in Europa zeigte sich demgegenüber im ersten Quartal verhältnismäßig robust. Erhöhte Lagerbestände bei den Kunden, als Folge übertriebener Bestellungen während der Chipkrise, dämpften weiterhin breit- flächig die ohnehin geringe Nachfrage. Hohe Zinsen und geopolitische Spannungen verhinderten auch zum Ende des Quartals noch ein Aufhellen des Geschäftsklimas in den Investitionsgütermärkten.

Der Verband Deutscher Maschinen- und Anlagenbau (VDMA) berichtet für die deut- schen Hersteller von Bildverarbeitungskomponenten aufgelaufen Stand Ende März 2024 nominell ein Umsatzrückgang in Höhe von -19 % gegenüber dem Vorjahr. Die Auftragseingänge der Branche sanken im gleichen Zeitraum um -12 %.

Basler fällt damit gegenüber der deutschen Branche für Bildverabeitungskomponen- ten zurück. Dies hat im Wesentlichen damit zu tun, dass Basler ein sehr asienlasti- ges Geschäft hat. Die Geschäftsentwicklung des Basler Konzerns in den ersten drei Monaten 2024 wies sehr starke regionale Unterschiede auf. Während der Umsatz in Europa und in Deutschland sich robust entwickelte, war das Geschäft in Amerika und in Asien nach wie vor schwach.

Ihr Vorstand

Konzernzwischenlagebericht Januar - März 2024

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3-Monatsbericht 2024

Produktentwicklung & Produkteinführungen

In den ersten drei Monaten 2024 liefen Entwicklungsaktivitäten an vielen zukunftsweisenden Projekten. Die Vollkosten für Entwicklungsleistungen betrugen im ersten Quartal 7,4 Mio. € (31.03.2023: 10,8 Mio. €). Die absoluten R&D-Kosten haben sich im Zuge der Restrukturierung deutlich reduziert, aber die R&D-Quote lag aufgrund des niedrigen Umsatzniveaus mit 17 % im ersten Quartal noch deutlich oberhalb der angestrebten Quote von rund 13 %. Dies wird temporär akzeptiert, um die Transformation zum Vollsortimenter technologisch und produktseitig bestmöglich zu untermauern.

Im ersten Quartal wurde das Angebot für 3D-Bildverarbeitung weiter ausgebaut und ergänzt das Produkt-Portfolio nun um die industrietaugliche Kameraserie Basler Stereo visard. Mit Basler Stereokameras ausgerüstete Roboter können ihre Umgebung hochaufgelöst wahrnehmen. Die fünf Modellvarianten sind in Basisabständen von 65 Millimetern und 160 Millimetern, jeweils in Monochrom- und Farbversionen, verfügbar. Alle Kameras sind mit einem vorinstallierten, modularen Onboard-Software-Paket ausgestattet, das sich für typische Robotik-Applikationen wie beispielsweise Objekterkennung oder den sogenannten "Griff in die Kiste" eignet.

Weiterhin wurde kürzlich eine neue Version von VisualApplets mit zahlreichen neuen Funktionen in den Markt eingeführt - VisualApplets ist die integrierte Entwicklungsumgebung für Echtzeit-Anwendungen auf FPGA-Prozessoren in der Bildverarbeitung. Hierüber lassen sich FPGAs per Datenfluss-Modell auf einer grafischen Benutzer-Oberfläche programmieren. Die Lösung wird für industrielle und nicht-industrielle Anwendungen in einer Vielzahl von Branchen eingesetzt. VisualApplets eröffnet den Zugriff auf die FPGA-Prozessoren der Bildverarbeitungs- Hardware wie Framegrabber, Industriekameras und Bildverarbeitungsgeräte, um individuelle Bildverarbeitungs-Anwendungen zu realisieren.

Mit der neuen Version von VisualApplets 3.4.0 führt Basler zahlreiche neue Funktionen ein, um die beste FPGA-Grafikprogrammierung für programmierbare CoaXPress- und Camera Link-Framegrabber zu ermöglichen.

Im März präsentierte sich das Unternehmen auf der LogiMAT in Stuttgart als Komplettanbieter für Bildverarbeitung mit einer Auswahl des 2D- und 3D-Vision Portfolios für die Lagerautomatisierung. Die dort gezeigten Live-Demonstrationen

verdeutlichten die Optimierungs-Möglichkeiten für Intralogistik-, Materialfluss- und Lagerverwaltungs-Prozesse mit Basler-Bildverarbeitungslösungen.

Ausblick

Das Restrukturierungsprogramm wurde zum Jahresende 2023 weitestgehend abgeschlossen und die Gewinnschwelle auf unter 200 Mio. € Umsatz gesenkt. Da alle Anschlussmaßnahmen plangemäß laufen sowie ein schwacher Jahresauftakt in der Prognose berücksichtigt ist, wird die Prognose für 2024 bestätigt. Gemäß dieser geht das Management davon aus, einen Umsatz zwischen 190 - 210 Mio. € und eine Vorsteuer-Marge zwischen 0 - 5 % zu erzielen.

Im Rahmen der Prognose wurde berücksichtigt, dass die überschießenden Lagerbestände bei den Kunden bis zum Ende des 2. Quartals größtenteils abgebaut sein sollten und die dämpfende Wirkung auf die Nachfrage bis dahin kontinuierlich nachlässt. In Bezug auf die originäre Nachfrage zeichnet sich aktuell noch keine positive Trendwende in den Auftragseingängen ab, diese wird jedoch für die zweite Jahreshälfte erwartet.

Zwischenlagebericht inklusive wesentlicher ergänzender Anhangsangaben zum Konzern- abschluss 31.12.2023 nach IFRS

Bericht zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Umsatz und Auftragseingang, Kosten der Leistungserstellung

Der Umsatz sank zum Vergleichszeitraum 2023 um 23 % auf 43,5 Mio. € (VJ: 56,3 Mio. €). Der Auftragseingang verringerte sich gegenüber dem Vorjahresquartal auf 44,0 Mio. € (VJ: 54,1 Mio. €) und sank somit um 19 % gegenüber dem Vorjahr. Wenngleich auf niedrigem Niveau, zeigte sich das Verhältnis zwischen Auftrags- eingang und Umsatz erstmals wieder nach sechs Quartalen ausgeglichen.

Konzernzwischenlagebericht Januar - März 2024

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3-Monatsbericht 2024

Umsatz und Auftragseingang

Umsatz nach Regionen

Die letzten fünf Quartale (in Mio. €)

56,3	54,1*	59,8						Basler AG Ahrensburg
					Basler, Inc. USA	Basler Italien
		39,9*	41,5	45,6	38,6*	43,5	44,0*
		34,3*

Umsatz nach Regionen*:

Basler Korea

Basler Oce Japan

Basler Co., Ltd. China

Basler Taiwan, Inc. Taiwan

Basler Asia, Ltd. Singapur

Q1	Q2	Q3	Q4	Q1
	2023			2024

• Umsatz  Auftragseingang

• Auftragseingang im Jahr 2023 ohne Stornierungen von in den Vorjahren erteilten Aufträgen; keine nennenswerte Anzahl von Stornierungen im Jahr 2024

Die Geschäftsentwicklung im spätzyklischen europäischen Markt verlief in den ers- ten drei Monaten etwas robuster als erwartet, während die Märkte in Amerika und Asien nach wie vor sehr schwach waren und auch zum Ende des Quartals noch keine Erholungstendenz zeigten. Die regionale Umsatzstruktur hat sich gegenüber dem ersten Quartal des Vorjahres kaum verändert - Europa 35 % (VJ: 37 %), Amerika 15 % (VJ: 14 %) und Asien mit 50 % (VJ: 49 %).

15% 35% 50%

Amerika EMEA Asien

* Stand: 31.03.2024

Konzernzwischenlagebericht Januar - März 2024

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3-Monatsbericht 2024

Rohertrag und Bruttomarge

Die Rohertragsmarge erholte sich in den ersten drei Monaten 2024 mit 44,6 % wie- der auf das Vorjahresniveau. Die Maßnahmen zur Steigerung der Rohertragsmarge, die in den vergangenen Quartalen ergriffen wurden, zeigen Wirkung. Nach wie vor belasten erhöhte Materialkosten aus der Chipkrise, die schwachen Währungen in China und Japan und eine niedrige Auslastung in der Produktion temporär die Roh- ertragsmarge. Der Preisdruck durch die hohe Wettbewerbsintensität insbesondere im chinesischen Markt wird aller Voraussicht nach anhalten.

44,6%	45,0%	38,2%	44,6%
	39,3%
25,1	26,9
	16,3	17,4	19,4

Q1	Q2	Q3	Q4	Q1
2023				2024

• Bruttomarge %  Bruttomarge Rohertrag in Mio. €

Trotz der Verbesserungen in der Rohertragsmarge reichte das Umsatzniveau noch nicht aus, den Konzern in die Gewinnzone zurückzuführen. Niedrige Entwicklungs- aktivierungen belasteten zudem das Ergebnis. Aufgelaufen betrug das Vorsteuer- egebnis in den ersten 3 Monaten -3,6 Mio. € (Vorjahr: -1,6 Mio. €).

Ergebnis vor Steuern
-2,8%	3,0%				-9,0%	-8,3%
		-39,3%
	1,8
-1,6			-6,0		-2,2
			-4,1		-3,6
		-16,3
Q1	Q2		Q3	Q4	Q1
		2023					2024

• EBT in %  EBT in Mio. €  EBT vor Restrukturierungskosten in Mio. €

Das Nachsteuerergebnis betrug -3,9 Mio. € (VJ: -2,2 Mio. €). Das Ergebnis je Aktie

betrug -0,13 € (VJ: -0,07 €).

Vermögenslage

Die langfristigen Vermögenswerte lagen im Vergleich leicht unter den Werten zum 31.12.2023.

Die Vorräte konnten im Verlauf der ersten drei Monate leicht um 0,2 Mio. € abge- baut werden. Deutlichere Bestandsreduktionen sind erst im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres zu erwarten, wenn die langfristigen Lieferverpflichtungen vollstän- dig ausgelaufen sind und sich die Nachfrage wieder belebt.

Konzernzwischenlagebericht Januar - März 2024

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Eigenkapitalentwicklung

Cashflow

Das Eigenkapital verringerte sich ergebnisbedingt im ersten Quartal auf 135,1 Mio. € (31.12.2023: 139,2 Mio. €). Die Eigenkapitalquote verbesserte sich zum Stichtag 31.03.2024 leicht auf 54,8 % gegenüber 54,4 % am 31.12.2023. Die nach wie vor hohe Eigenkapitalquote stellt ein solides Fundament zur Finanzierung des vor Basler liegenden Übergangsjahrs dar.

Cashflow und Liquiditätslage

Der operative Cashflow betrug -1,2 Mio. € (VJ: -3,3 Mio. €) und ist vorwiegend durch den aufgelaufenen Verlust infolge des niedrigen Umsatzniveaus geprägt.

Der Cashflow aus investiver Tätigkeit betrug -2,2 Mio. € (VJ: -4,4 Mio. €). Gegenüber dem Vorjahr wurde das Niveau im Zuge des Restrukturierungsprogramms und des anhaltend strikten Kosten- und Investionsmanagements deutlich reduziert.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf -3,1 Mio. € (VJ: -2,0 Mio. €). Wesentliche Einflussgrößen dieser Position in der Berichtsperiode waren die Rück- führung von Darlehen an Kreditinstitute, welche den Mittelabruf eines KfW-Kredits überkompensierten.

In Summe betrug der gesamte Cashflow -6,5 Mio. € (VJ: -9,7 Mio. €). Der Bestand an liquiden Mitteln verringerte sich folglich von 32,2 Mio. € (31.12.2023) auf 25,7 Mio. €. Die Netto-Verschuldung nach Abzug aller Bankverbindlichkeiten betrug 33,0 Mio. € (31.12.2023: 29,0 Mio. €).

Die letzten fünf Quartale (in Mio. €)

				4,3
	2,3
-3,3			1,0		1,9	-1,2
				-1,5
		-1,9	-2,5	-2,4			-3,4
				-2,2
	-4,2
	-7,7
-4,4
Q1	Q2		Q3	Q4		Q1
	2023					2024

• FCF
• OCF
• ICF

Konzernzwischenlagebericht Januar - März 2024

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Ereignisse nach Ende der

Zwischenberichtsperiode

Mitarbeiter:innen

Zum Stichtag 31.03.2024 beschäftigte der Basler Konzern 918 (31.12.2023: 942) Mitarbeiter:innen auf Vollstellenäquivalenz gerechnet. Gegenüber dem Vorjahr redu- zierte sich die Anzahl der Mitarbeitenden um 221 Vollstellenäquivalente (31.03.2023: 1.139)

Bericht zu wesentlichen Geschäften mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Es liegen keine neuen wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen seit der Berichterstattung zum 31.12.2023 vor.

Chancen- und Risikobericht

Zu den wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Basler Konzerns verweisen wir auf den Konzernlagebericht zum 31.12.2023. Im ers- ten Halbjahr erfolgte eine Analyse der eingetretenen Risiken im Bereich der Auftrags- eingangs- und Geschäftsentwicklung.

Anhang zum Zwischenabschluss nach IFRS

Der Zwischenabschluss für Basler wurde nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und den Aus- legungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) sowie des Standing Interpretations Committee (SIC), aufgestellt. Der vorliegende Zwischenabschluss wurde in Übereinstimmung mit den Vorschriften des IAS 34 erstellt. Der Zwischenabschluss per 31.03.2024 ist ungeprüft und unterlag keiner prüferischen Durchsicht. Es werden grundsätzlich die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im Zwischenabschluss angewandt wie im Konzernabschluss zum 31.12.2023.

Zu wesentlichen Veränderungen der Konzern-Bilanz, der Konzern-Gesamtergebnis- rechnung sowie der Konzern-Kapitalflussrechnung verweisen wir auf den Bericht zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage. Die im Jahresabschluss zum 31.12.2023 getroffenen Aussagen zu IFRS 9 haben sich auch in den ersten drei Monaten des laufenden Geschäftsjahres nicht verändert. Der Basler Konzern konnte bis heute keine Veränderungen im Zahlungsverhalten der Kunden erkennen, die zu einer anderen Bewertung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen geführt hät- ten. Erkenntnisse, die zu einer Umbewertung der Leasingbilanzierung nach IFRS 16 geführt hätten, lagen zum Stichtag nicht vor.

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Basler am Kapitalmarkt

Der Geschäftsverlauf und das Restrukturierungsprogamm sowie die grundsätzliche Stimmung an den Kapitalmärkten in Bezug auf Small- und Mid Caps haben sich im Verlauf der vergangenen Quartale deutlich im Kurs der Basler Aktien niedergeschla- gen. Neben dem entschlossenen Managen des Restrukturierungsprogramms intensi- vierte das Management in den vergangenen Monaten wieder den aktiven Austausch mit dem Kapitalmarkt im Rahmen von Konferenzen, Roadshows und Video-Calls. Auch in den vor uns liegenden Quartalen wird das Management transparent über die Marktsituation und die Fortschritte bei der Transformation zum Lösungsanbieter berichten.

Aktionärsstruktur

Das Grundkapital der Basler AG belief sich zum Quartalsende am 31.03.2023 auf 31,5 Mio. € und ist eingeteilt in 31,5 Mio. nennwertlose Stückaktien zu je einem Euro, die auf den Inhaber lauten.

5 %

3 %

4 %

INDEX					2 %	53 %
120,00
100,00
					33 %	Norbert Basler Holding GmbH (53 %)
80,00					Union Investment (5 %)
						Universal Investment (3 %)
60,00						Dr. Dietmar Ley (CEO) (4 %)
					Treasury Shares (2 %)
					*Stand Ende April 2024	Free Float (33 %)
40,00
20,00
 Basler Aktie	 TDXP Index
0,00		2024		2024
.2024			.2024
.01	.	.
.02		.03		.03
01	01		01		31
Eröffnungskurs am 02.01.2024 11,74 €

Schlusskurs am 28.03.2024 10,80 €

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Basler Aktienbesitz Management

Aufsichtsrat

Norbert Basler

Horst W. Garbrecht

Alexander Jürn

Tanja Schley

Lennart Schulenburg

Prof. Dr. Mirja Steinkamp

Vorstand

Arndt Bake (bis 31.12.2023)

Dr. Dietmar Ley

Hardy Mehl

Alexander Temme

31.03.2024	31.12.2023
Zahl der Aktien in	Zahl der Aktien in
Stück	Stück
0	0
10.000	10.000
0	0
0	0
0	0
12.793	12.793
7.311	7.311
1.143.669	1.143.669
36.683	36.683
3.400	3.400

Deutscher Corporate Governance Kodex

Die aktuelle Erklärung von Vorstand und Aufsichtsrat nach § 161 AktG zum Deutschen Corporate Governance Kodex wurde den Aktionären über die Basler-Internetseite unter www.baslerweb.com/Investoren/Corporate-Governance dauerhaft zugänglich gemacht.

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß der anzuwendenden Rechnungsle- gungsgrundsätze für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischenabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzern-Zwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Kon- zerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussicht- lichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

Der Vorstand

Eigene Aktien	Hardy Mehl	Alexander Temme
Dr. Dietmar Ley
Das Unternehmen hält zum Stichtag 31.03.2024 auf Grundlage der auf der Hauptver- CEO	CFO/COO	CCO
sammlung am 26.05.2023 unter Tagesordnungspunkt 7 neu beschlossenen Ermäch-
tigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß §71 Abs. 1 Nr. 8 AktG
noch 763.188 eigene Aktien bzw. 2,42 % am Grundkapital von 31,5 Mio. Aktien.

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