Der Dollar fiel am Mittwoch zum ersten Mal seit sechs Tagen, da die Anleger ihre Gewinne konsolidierten, nachdem Beamte der Federal Reserve wiederholt hatten, dass der Zinssenkungszyklus bis zum Vorliegen neuer Wirtschaftsdaten auf Eis liegt, während die Aussichten für eine geldpolitische Lockerung bei anderen wichtigen Zentralbanken unverändert blieben.

Der Dollar fiel auch von seinen 5-1/2-Monatshochs vom Dienstag zurück. Der Dollar-Index lag zuletzt um 0,4% niedriger bei 105,89. Bislang hat der Index in diesem Jahr etwa 4,7% zugelegt.

"Ich betrachte die heutige Entwicklung eher als eine leichte Korrektur. Zum Vergleich: Der Dollar-Kassa-Index liegt immer noch knapp unter seinem höchsten Stand seit Mitte November", sagte Helen Given, Devisenhändlerin bei Monex USA in Washington.

"Das gestrige Panel des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell war der große Marktbeweger der Woche, und nun scheinen sich die Händler auf der anderen Seite des Marktes abzusichern, so dass wir heute diesen Rückschlag erleben. Wir sind an einem Punkt angelangt, an dem die Märkte den Rückgang der Zinssenkungen der Fed eingepreist haben, so dass sich die Handelsströme ein wenig normalisiert haben.

Führende Vertreter der US-Notenbank, darunter auch Powell am Dienstag, haben kaum Hinweise darauf gegeben, wann die Zinsen gesenkt werden könnten, und stattdessen gesagt, dass die Geldpolitik noch länger restriktiv sein müsse.

Die jüngsten Daten zeigen, dass die US-Wirtschaft stärker ist als erwartet, was die Anleger dazu veranlasst, ihre Wetten auf künftige Zinssenkungen zu reduzieren. Dies wurde auch im jüngsten sogenannten "Beige Book" der Fed deutlich, das am Mittwoch veröffentlicht wurde. Aus dem Bericht geht hervor, dass die Wirtschaftstätigkeit in den USA von Ende Februar bis Anfang April leicht zugenommen hat und die Unternehmen signalisierten, dass sie einen gleichbleibenden Inflationsdruck erwarten.

In der Zwischenzeit haben die Risiken eines sich ausweitenden Nahostkonflikts die Attraktivität des Dollars als sicherer Hafen kurzfristig noch verstärkt.

Nachdem die US-Verbraucherpreise in der vergangenen Woche höher als erwartet ausgefallen sind, hat der Markt die Zahl der von der Fed in diesem Jahr erwarteten Zinssenkungen um einen Viertelpunkt auf weniger als zwei reduziert. Die erste Zinssenkung wird nun im September erwartet, später als noch im Juni, so die LSEG-Rate-App.

Die restriktivere Haltung der Fed hat die Renditen von Staatsanleihen nach oben getrieben und die Aussichten des Dollars gestärkt.

"Wenn die US-Notenbank die Zinssätze hoch hält, wird das die Kapitalströme in die USA anziehen", sagte Thierry Wizman, Global FX & Rates Strategist bei Macquarie in New York, und fügte hinzu, dass eine größere Volatilität an den Märkten aufgrund höherer Renditen eine Flucht in den Dollar auslösen könnte.

Außerdem seien die US-Wirtschaftsdaten im Gegensatz zu China und Europa immer noch recht robust, so Wizman weiter.

Gegenüber dem Yen fiel der Dollar um 0,3% auf 154,32 Yen. Ein Teil des Rückgangs kam zustande, nachdem die Finanzminister der Vereinigten Staaten, Japans und Südkoreas bei ihrem ersten trilateralen Treffen am Mittwoch vereinbart hatten, sich eng über die Devisenmärkte zu beraten. In der Erklärung wurde die Besorgnis Tokios und Seouls über die jüngsten starken Kursverluste ihrer Währungen anerkannt.

"Ich halte eine solche Erklärung für ungewöhnlich und für eine baldige Intervention der japanischen Währungshüter", sagte Given von Monex. "Ich könnte mir konkrete Schritte der japanischen Behörden schon Ende dieser Woche vorstellen.

Der Dollar erreichte am Dienstag mit 154,79 Yen den schwächsten Stand seit 34 Jahren.

Die Marktteilnehmer legten die Messlatte für ein mögliches Eingreifen der japanischen Behörden zur Stützung des Yen höher und nannten nun die Marke von 155 statt zuvor 152, auch wenn sie glaubten, Japan könne jederzeit eingreifen.

Sie glauben auch, dass die Wahrscheinlichkeit eines Eingreifens Japans gering ist, solange der Rückgang des Yen allmählich erfolgt und von den Fundamentaldaten geleitet wird.

Japan hat zuletzt im Jahr 2022 am Devisenmarkt interveniert und schätzungsweise 60 Milliarden Dollar zur Verteidigung des Yen ausgegeben.

Hedge-Fonds haben ihre größte Wette gegen den Yen seit 17 Jahren aufgebaut, was die Aussicht erhöht, dass die Short-Eindeckungsrallye kräftig ausfallen könnte, wenn Japans umkämpfte Währung wieder anzieht.

Bei den anderen Währungen stieg der Euro um 0,5% auf $1,0667.

Die Entscheidungsträger der Europäischen Zentralbank sprachen sich am Dienstag weiterhin für eine Zinssenkung im Juni aus, da die Inflation auf dem Weg ist, bis zum nächsten Jahr wieder auf 2% zu sinken, auch wenn der Weg für die Preise noch holprig ist.