Der bereinigte Nettogewinn für die drei Monate bis Ende März belief sich auf 5,1 Milliarden Dollar, teilte das Unternehmen am Freitag mit und lag damit über der Konsensschätzung der von LSEG zusammengestellten Analystenprognosen von 5 Milliarden Dollar.
Der Cashflow aus operativer Tätigkeit belief sich auf 2,2 Mrd. $ gegenüber 5,1 Mrd. $ im Vorjahr, so das Unternehmen. Die Nettoverschuldung stieg von 6,3 Mrd. $ Ende 2023 auf 14,2 Mrd. $.
Der höhere Verschuldungsgrad ist ein "bescheidener Gegenwind", sagten die Analysten von JPMorgan und fügten hinzu, die Ergebnisse seien "grundsätzlich solide".
Die Aktien stiegen um 1001 GMT um 0,6%.
Die Gewinne der Öl- und Gasunternehmen sind immer noch auf dem Rückzug von den Rekordwerten des Jahres 2022, als die Erdgaspreise nach dem Einmarsch Russlands in die Ukraine in die Höhe schnellten. Die Spotgaspreise in Europa sind im letzten Jahr aufgrund des milden Winterwetters und der nachlassenden Sorge um die Versorgung um 45% gesunken.
Die geringere Volatilität auf dem Markt hat auch die Handelsmöglichkeiten geschmälert, obwohl Total davon ausgeht, dass die Erdgasgewinne im Winter 2024-2025 wieder steigen werden.
Das Unternehmen prognostiziert für den Winter einen Gaspreis von über 11 $/Mbtu, gegenüber einem aktuellen europäischen Preis zwischen 8-10 $/Mbtu.
CEO Patrick Pouyanne sagte, er hoffe, die derzeitige Gaspreisdelle nutzen zu können, um neue Verträge mit asiatischen Käufern zu unterzeichnen, die darauf erpicht seien, Lieferungen zu sichern, da die wachsende Nachfrage die verfügbaren neuen Kapazitäten bis 2027 übersteige.
"Wir haben in China mehr Käufer gesehen, die bei 8, 9 und 10 $ pro Mbtu auf den Markt zurückkehren, und bei 9 $ werden wir auch (Käufer in) Indien sehen", sagte Pouyanne in einer Telefonkonferenz mit Analysten.
Er fügte hinzu, dass das Unternehmen ein zunehmendes Interesse an ölpreisgebundenen Gasverträgen feststellt, um den volatilen Spotpreisen auf dem Gasmarkt entgegenzuwirken.
An den Spotmarkt gebundene Gasverträge sind derzeit für die Käufer billiger als ihre ölgebundenen Gegenstücke, obwohl das Gegenteil während der Höchststände der Gaspreise nach der Invasion in der Ukraine der Fall war.
"Lassen Sie uns einige mittelfristige Verträge mit Ölbezug abschließen. Öl könnte stärker bleiben, also können wir das tun", sagte Pouyanne.
Der höhere Brent-Rohölpreis - der derzeit bei rund 90 $ pro Barrel liegt - bedeutet jedoch, dass die lukrativen Margen der Ölraffinerien vom Anfang dieses Jahres sinken werden. TotalEnergies erwartet, dass sein Raffineriegeschäft im zweiten Quartal und darüber hinaus aufgrund der geopolitischen Spannungen und der Entscheidungen der OPEC+-Länder, die Produktion durch Quoten zu begrenzen, weniger profitabel sein wird.
Die Kohlenwasserstoffproduktion blieb im Vergleich zum Vorquartal mit 2,46 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag (mboed) in etwa stabil, wird aber aufgrund geplanter Wartungsarbeiten im zweiten Quartal des Jahres voraussichtlich auf 2,40-2,45 mboed sinken.
Das Unternehmen bestätigte außerdem, dass es im zweiten Quartal Aktienrückkäufe in Höhe von 2 Mrd. USD plant, und behielt die Prognose für die Nettoinvestitionen in diesem Jahr in Höhe von 17 bis 18 Mrd. USD bei, wobei 5 Mrd. USD in das wachsende Integrated Power-Geschäft fließen sollen.
Total investiert neben der wachsenden Öl- und Gasproduktion in erneuerbare Energien. Diese Strategie kommt bei den US-Aktionären gut an, stößt aber in Europa auf Kritik, so dass das Unternehmen eine mögliche Börsennotierung in New York und nicht in Paris prüft.
