Die Stimmung der Anleger in Asien dürfte am Montag positiv ausfallen, getragen von der Aufwärtsdynamik der globalen Aktienmärkte in der vergangenen Woche, ruhigeren Devisenmärkten und einer allgemeinen Lockerung der finanziellen Bedingungen.
Zu den wichtigsten Ereignissen in der Region gehören die PMI-Zahlen für den Dienstleistungssektor aus China und die BIP-Daten für das erste Quartal aus Indonesien, während der chinesische Präsident Xi Jinping zu Gesprächen mit Präsident Emmanuel Macron und der Präsidentin der Europäischen Kommission Ursula von der Leyen in Paris weilt.
Die Anleger werden hoffen, dass sich der Anstieg der Risikobereitschaft nach der relativ zurückhaltenden Äußerung des Vorsitzenden der US-Notenbank Jerome Powell zu den US-Zinsaussichten am Mittwoch auch in dieser Woche fortsetzt.
Die Wall Street und der MSCI World Index erreichten am Freitag Drei-Wochen-Hochs - der S&P 500 hatte seinen besten Tag seit dem 22. Februar - während der MSCI Asia ex-Japan Index auf den höchsten Stand seit Februar letzten Jahres kletterte.
Der Anstieg der asiatischen Aktien vom Tiefpunkt bis zum Höchststand betrug in den letzten zwei Wochen beachtliche 8%.
Die Gewinne in den USA waren im Großen und Ganzen gut und die Prognosen der Unternehmen im Allgemeinen optimistisch, die Fed scheint vor einer weiteren Zinserhöhung zurückzuschrecken und die Anzeichen für schwächere Wirtschaftsdaten halten die Hoffnung auf Zinssenkungen in diesem Jahr am Leben.
Die finanziellen Bedingungen in der Welt und in den Schwellenländern haben sich in der vergangenen Woche deutlich entspannt und sind nun so locker wie seit dem 22. März nicht mehr, wie die Indikatoren für finanzielle Bedingungen von Goldman Sachs zeigen.
Die Liquidität wird am Montag geringer sein als sonst, da die Londoner Märkte wegen eines Feiertags geschlossen sind. Könnte die Bank of Japan dies ausnutzen und ihre Hand auf dem Devisenmarkt zeigen?
Der Dollar ist in der vergangenen Woche gegenüber dem Yen um fast 5% gefallen, nachdem die Bank of Japan am Montag und am Mittwoch zwei mutmaßliche Interventionen vorgenommen hatte.
Aus den Daten des US-Terminmarktes geht hervor, dass Hedge-Fonds ihre historisch hohen Short-Positionen in Yen in der Woche bis letzten Dienstag abgebaut haben. Dies wurde wahrscheinlich durch den Anstieg des Yen beschleunigt, und es ist nicht unvernünftig anzunehmen, dass der Schaum aus dem breiteren bärischen Asien/Bullishandel mit dem Dollar ebenfalls abgefallen ist.
Eine Reuters-Umfrage ergab, dass das indonesische Bruttoinlandsprodukt (BIP) im ersten Quartal mit einer Jahresrate von 5,00% gewachsen ist. Damit liegt es leicht unter der Prognose von Finanzminister Sri Mulyani Indrawati von 5,17%.
Es wird jedoch erwartet, dass das BIP aufgrund saisonaler Faktoren um 0,89% gegenüber den vorangegangenen drei Monaten schrumpft.
Die indonesische Zentralbank hat im vergangenen Monat überraschend die Zinsen erhöht, um die Rupiah zu stützen, die auf ein Vierjahrestief gefallen war. Der 7-Tage-Reverse-Repo-Satz der Bank Indonesia liegt nun bei 6,25% und ist damit der höchste, seit er 2016 zum wichtigsten Leitzins wurde.
An der politischen und diplomatischen Front ist Chinas Präsident Xi Jinping in Europa - sein erster Besuch auf dem Kontinent seit fünf Jahren - und der Handel steht ganz oben auf der Tagesordnung, wobei Frankreichs Präsident Macron Xi drängen wird, die Handelsungleichgewichte zu verringern.
Hier sind die wichtigsten Entwicklungen, die den Märkten am Montag eine neue Richtung geben könnten:
- China Caixin PMI für Dienstleistungen
- Indonesien BIP (Q1)
- Der chinesische Präsident Xi Jinping besucht Europa
