Der Kiwi stieg unterdessen kurzzeitig auf ein Drei-Wochen-Hoch, nachdem die Reserve Bank of New Zealand die Zinsen wie erwartet beibehalten hatte, aber vor einer anhaltenden Inflation warnte.
Das Hauptaugenmerk der Märkte liegt am Mittwoch auf der US-Verbraucherpreisinflation für den Monat März, die von den Händlern mit Spannung erwartet wird, um Hinweise auf die politischen Aussichten der Fed zu erhalten.
Die Inflationsdaten folgen auf einen starken Arbeitsmarktbericht vom vergangenen Freitag, der die Prognosen übertraf und die Frage aufwirft, wie bald und in welchem Umfang die Zentralbank die Zinsen in diesem Jahr senken wird.
Futures-Händler haben ihre Wetten auf Zinssenkungen in diesem Jahr um 60 Basispunkte auf den niedrigsten Stand seit Oktober reduziert, wie Daten der LSEG am Montag zeigten, inmitten von Anzeichen einer anhaltenden Stärke der US-Wirtschaft.
Im Vorfeld der Daten setzten die US-Zinsfutures die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung im Juni auf etwa 60%, gegenüber 51% am Montag, so das FedWatch-Tool der CME Group, obwohl die Möglichkeit eines Halts auf 40% gestiegen ist.
Eine solide Inflationsrate könnte dazu führen, dass die Märkte eine Zinssenkung im Juni einpreisen, was den Dollar stark nach oben treiben könnte, so Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.
"Eine starke Kerninflation von 0,3% (von Monat zu Monat) oder mehr wird wahrscheinlich die Argumente für eine Zinssenkung im Juni widerlegen, da es vor der Sitzung noch zwei weitere VPI-Werte gibt, die wahrscheinlich nicht ausreichen, um ein Muster der Verlangsamung der Inflation zu zeigen."
Selbst wenn die Daten hinter den Erwartungen zurückbleiben, dürfte der Dollar nur geringfügig nachgeben, und die Wetten für Juni dürften kaum verändert werden, da es noch Hürden gibt.
Der US-Dollar-Index, der den Dollar im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, hielt sich stabil bei 104,12.
Zum Yen fügte Kong hinzu, dass die VPI-Daten vom Mittwoch "ein großer Test für die japanischen Behörden" sein werden.
Es wurden keine neuen Warnungen ausgesprochen, da der Yen im Vorfeld der Daten in der Nähe seines 34-Jahres-Tiefs gegenüber dem Dollar blieb.
Der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, wies jedoch Marktspekulationen zurück, wonach die starken Kursverluste des Yen die Zentralbank zu einer Zinserhöhung zwingen könnten.
Die japanische Währung notierte weitgehend unverändert bei 151,785 pro Dollar.
Andernorts hielt die Reserve Bank of New Zealand am Mittwoch den Leitzins bei 5,5%. Sie bekräftigte, dass ihre früheren Zinserhöhungen dazu beigetragen hätten, die Wirtschaft zu verlangsamen und den Preisanstieg einzudämmen, die Inflation aber weiterhin über ihrem Ziel liege.
Der Kiwi kletterte gegenüber dem US-Dollar bis auf $0,60775 und damit auf den höchsten Stand seit dem 21. März und notierte zuletzt um 025% höher bei $0,6076.
Der Australische Dollar gab um 0,08% auf $0,662 nach.
Der Offshore-Yuan stieg auf ein Zwei-Wochen-Hoch von 7,2356 gegenüber dem Dollar, da die Renditen der US-Staatsanleihen nachgaben.
Zuletzt lag er bei 7,2388 pro Dollar, wobei Händler auch die im Laufe der Woche anstehenden Inflations- und Handelsdaten aus China im Blick haben.
Der Euro lag stabil bei $1,0855, da die Sitzung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag immer näher rückt, während das Pfund Sterling unverändert bei $1,2680 blieb.
Bei den Kryptowährungen stieg der Bitcoin zuletzt um 0,28% auf $69.332,47.
