Die rohstoffsensiblen Währungen spiegeln oft die globale Risikostimmung wider und neigen dazu, einen Rückschlag zu erleiden, wenn die Aktienmärkte abrutschen, wie es diese Woche der Fall war.
Eine Erholung der US-Aktienfutures zu Beginn des Freitags verhalf dem Aussie zwar zu einem Anstieg auf $0,6333, doch lag er immer noch unangenehm nahe an seinem Tiefststand vom Donnerstag bei $0,6271.
Der Kiwi-Dollar hielt sich bei $0,5822, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung einen Tiefstand von $0,5774 erreicht hatte.
"Die Stimmung der Anleger gegenüber China und den USA scheint den Aussie am stärksten zu belasten", sagte Sean Callow, Devisenanalyst bei Westpac. "Angesichts des andauernden Krieges im Nahen Osten dürfte AUD/USD nun die Marke von $0,6200 anpeilen."
"Aber der Aussie hat eine gewisse Unterstützung durch die Zinserwartungen, die er seit der Pandemie nur selten hatte", fügte er hinzu, "Westpac hält jetzt eine Zinserhöhung im November für wahrscheinlicher als nicht." Ein überraschend hoher Inflationswert in dieser Woche hat dazu geführt, dass die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Anhebung des Leitzinses von 4,1% im November nach oben korrigiert haben, so dass die Chancen nun 50:50 stehen.
Die Gouverneurin der RBA, Michele Bullock, wollte sich am Donnerstag nicht zu den Aussichten für eine Straffung äußern, bekräftigte aber, dass die Zentralbank wenig Toleranz für eine höhere Inflation habe. Die nächste geldpolitische Sitzung der RBA findet am 7. November statt.
"Wir schätzen die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte jetzt auf 70%", sagte Gareth Aird, Leiter der australischen Wirtschaftsabteilung der CBA. "Das Ergebnis ist, dass der Leitzins wahrscheinlich länger auf einem restriktiven Niveau bleiben wird, um die Inflation auf das gewünschte Niveau zu bringen.
In der Tat gehen die Märkte davon aus, dass die Zinssätze einen Höchststand von 4,60% erreichen könnten, und haben jede Aussicht auf eine Senkung im gesamten Jahr 2024 ausgepreist.
Aird sieht gute Chancen für eine Lockerung der Geldpolitik im September nächsten Jahres, da die Daten zeigen sollten, dass die Inflation eindeutig in das Zielband der RBA von 2-3% zurückkehrt. "Unser Basisszenario sieht eine Lockerung um 75 Basispunkte Ende 2024 vor, so dass der Leitzins am Jahresende bei 3,60% liegen wird", sagte er. "Für das erste Halbjahr 2025 haben wir eine weitere Lockerung um 75 Basispunkte eingeplant, was den Leitzins auf 2,85% bringen würde. (Berichterstattung von Wayne Cole; Redaktion: Simon Cameron-Moore)
